Giovedì, BofA Securities ha mantenuto il suo rating Buy e il prezzo obiettivo di $190,00 sulle azioni NVIDIA (NASDAQ:NVDA), in seguito ai risultati finanziari dell'azienda per il terzo trimestre fiscale del 2025, conclusosi a ottobre.
Le prospettive del gigante dei semiconduttori per il quarto trimestre che termina a gennaio hanno soddisfatto le aspettative con una previsione di ricavi di $37,5 miliardi, allineandosi strettamente al consenso di $37 miliardi ma non raggiungendo le aspettative più elevate di alcuni investitori di circa $40 miliardi.
Il rapporto ha indicato che il margine lordo di NVIDIA potrebbe inizialmente scendere nella fascia bassa del 70% a causa della fase iniziale di sviluppo della loro architettura Blackwell. Tuttavia, si prevede che si riprenderà nella seconda metà dell'anno, tornando nella fascia media del 70%.
BofA Securities ha aggiornato le sue stime ma ha mantenuto la sua previsione superiore al consenso per l'utile per azione (EPS) di NVIDIA per l'anno fiscale 2026 e l'anno solare 2025 a $4,47.
Nonostante il potenziale per il titolo di sperimentare fluttuazioni a breve termine mentre gli investitori si adattano alle prospettive moderate, BofA Securities rimane positiva su NVIDIA.
La posizione della società è supportata da diversi fattori chiave: la posizione di leadership di NVIDIA nella transizione di $1 trilione di infrastrutture legacy verso sistemi di calcolo accelerato, la forte domanda da vari settori e lo status dell'azienda come il titolo mega-cap con la crescita più rapida.
In particolare, NVIDIA viene scambiata a 32 volte il suo rapporto prezzo/utili (PE) per l'anno solare 2025, che è solo 0,6 volte il suo tasso di crescita dell'EPS previsto di oltre il 50%. Questo è considerato favorevole rispetto ai suoi pari a grande capitalizzazione nel gruppo 'Mag-7', che vengono scambiati a un rapporto prezzo/utili di crescita (PEG) di 2,2 volte.
Inoltre, viene evidenziata la robusta generazione di flusso di cassa libero (FCF) di NVIDIA, con proiezioni che indicano che l'azienda potrebbe generare oltre $200 miliardi negli anni solari 2025 e 2026. Si prevede che questa forza finanziaria fornirà a NVIDIA risorse significative per i rendimenti degli azionisti e gli investimenti organici.
In altre notizie recenti, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) è stata al centro di diversi rapporti degli analisti a causa delle sue forti prestazioni finanziarie e della sua posizione strategica nell'industria dell'IA.
Barclays ha mantenuto un rating Overweight sulle azioni NVIDIA e ha aumentato il prezzo obiettivo a $160, citando la guidance equilibrata dell'azienda e il potenziale della sua prossima tecnologia Blackwell. Anche Jefferies ha mantenuto un rating Buy su NVIDIA con un prezzo obiettivo di $185, evidenziando la domanda prevista per i processori Blackwell.
Inoltre, Wedbush Securities ha alzato il suo prezzo obiettivo per NVIDIA da $160 a $175, mantenendo un rating Outperform, mentre Truist Securities ha aumentato il suo prezzo obiettivo a $169, riaffermando un rating Buy sul titolo. Piper Sandler ha confermato il suo rating Overweight per NVIDIA con un prezzo obiettivo coerente di $175.
Questi sviluppi recenti arrivano dopo che NVIDIA ha riportato un fatturato totale record di $35,1 miliardi, un aumento del 94% rispetto all'anno precedente, in gran parte dovuto alla robusta domanda di infrastrutture IA. I ricavi del data center dell'azienda sono saliti a circa $30,8 miliardi.
NVIDIA prevede un fatturato per il Q4 di $37,5 miliardi e si aspetta un temporaneo calo dei margini lordi durante la fase di sviluppo del prodotto Blackwell, ma prevede un ritorno ai margini nella fascia media del 70% poco dopo.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance finanziarie e la posizione di mercato di NVIDIA sono ulteriormente illuminate dai dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $3,56 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori. La crescita dei ricavi di NVIDIA è stata niente meno che straordinaria, con un aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi fino al Q2 2025, raggiungendo $96,31 miliardi. Questo si allinea con le prospettive positive di BofA Securities sulla traiettoria di crescita dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria e le performance di mercato di NVIDIA. L'azienda vanta un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una robusta salute finanziaria. Inoltre, NVIDIA ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 13 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti degli azionisti che completa la forte generazione di flusso di cassa libero menzionata nell'articolo.
I dati mostrano anche l'impressionante redditività di NVIDIA, con un margine di profitto lordo del 75,98% negli ultimi dodici mesi, supportando la discussione di BofA Securities sulle aspettative di margine dell'azienda. Questo alto margine, unito al suggerimento di InvestingPro che nota "impressionanti margini di profitto lordo", sottolinea l'efficienza operativa e il potere di determinazione dei prezzi di NVIDIA nel mercato.
Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive di mercato di NVIDIA, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa per informare le decisioni di investimento.
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