Venerdì, CFRA ha mantenuto il suo rating Hold su Winnebago Industries (NYSE:WGO) con un prezzo obiettivo invariato di $50,00. L'analista della società ha citato i risultati significativamente inferiori alle attese per il quarto trimestre come motivo principale per non modificare il target. Winnebago ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato di $0,28 per il trimestre di agosto, in netto calo rispetto a $1,41 registrato nello stesso periodo dell'anno precedente, e notevolmente al di sotto della stima di consenso di $0,93.
L'analista ha sottolineato che le vendite e i margini inferiori alle aspettative hanno portato alla carenza di utili. I ricavi di Winnebago sono diminuiti del 6,5% a $721 milioni, $10 milioni al di sotto del consenso. Il margine lordo ha anche visto una contrazione di 340 punti base al 13,1%, 140 punti base al di sotto del consenso. Il rapporto ha evidenziato che mentre le vendite di RV trainabili sono aumentate del 6% su base annua, i volumi di camper motorizzati sono diminuiti del 3% e le vendite di barche sono calate del 10%.
La società ha rivisto le sue previsioni sugli utili futuri di Winnebago, abbassando la stima dell'EPS rettificato per l'anno fiscale 2025 a $4,05 da $6,25 e introducendo una stima per l'anno fiscale 2026 di $6,05. La revisione riflette una prospettiva più moderata, con una ripresa delle vendite e degli utili che si prevede dipenderà fortemente dalla traiettoria dei tagli dei tassi di interesse e dalla salute complessiva del mercato dei consumatori.
L'analisi ha anche espresso preoccupazione per il forte calo del portafoglio ordini di RV di Winnebago, suggerendo che i tassi di interesse più elevati stanno influenzando la spesa dei consumatori per articoli discrezionali come RV e barche. In risposta ai risultati e ai commenti dell'analista, le azioni di Winnebago stavano scambiando l'8% in meno nella sessione pre-mercato. Il prezzo obiettivo è basato su un P/E forward di 8,3x per l'anno fiscale 2026 (agosto), che rappresenta uno sconto rispetto al P/E forward medio a 5 anni di Winnebago di 11,4x.
In altre notizie recenti, Winnebago Industries ha annunciato le dimissioni del membro del consiglio Richard D. Moss, con la data ufficiale fissata per la prossima assemblea annuale degli azionisti. L'azienda deve ancora annunciare un successore. Nonostante le sfide del settore, Winnebago prevede un graduale miglioramento del mercato entro il Q2 del 2025, proiettando un modesto aumento dei ricavi e un aumento del 10% dell'EPS rettificato per l'anno fiscale 2025. Nel Q4, l'azienda ha generato $30 milioni di flusso di cassa libero, restituendo $19 milioni agli azionisti.
Diverse società di analisi hanno adeguato le loro prospettive su Winnebago. BMO Capital, Truist Securities e Baird hanno ridotto i loro obiettivi di prezzo ma hanno mantenuto rating positivi. Nel frattempo, Citi ha mantenuto il suo rating Buy con un prezzo obiettivo stabile di $73,00. Questi aggiustamenti hanno seguito i risultati del quarto trimestre fiscale 2024 di Winnebago, che non hanno soddisfatto le aspettative.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di Winnebago Industries. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,72 miliardi, con un rapporto P/E di 27,55 basato sugli ultimi dodici mesi al Q4 2024. Questo indicatore di valutazione si allinea con le preoccupazioni dell'analista CFRA, poiché i Suggerimenti InvestingPro indicano che Winnebago sta "Scambiando a un multiplo di utili elevato".
Nonostante i recenti risultati deludenti e le previsioni ribassate, i Suggerimenti InvestingPro rivelano che Winnebago "Ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 11 anni consecutivi" e "Ha aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi". Questo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti si riflette nell'attuale rendimento da dividendi del 2,32%. Inoltre, l'azienda "Opera con un livello moderato di debito" e "Le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo una base finanziaria stabile nonostante le sfide attuali.
Tuttavia, facendo eco alle osservazioni dell'analista sulla contrazione dei margini, un Suggerimento InvestingPro nota che Winnebago "Soffre di margini di profitto lordo deboli". Questo è evidente nel margine di profitto lordo riportato del 14,58% per gli ultimi dodici mesi al Q4 2024.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Winnebago Industries, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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