Lunedì, JPMorgan ha mantenuto un rating Neutral su CIENA (NYSE: CIEN) ma ha aumentato il target di prezzo del titolo da $65 a $84. L'aggiustamento riflette la visione positiva della società sulle prospettive di crescita di CIENA, guidate da sostanziali investimenti da parte dei clienti cloud e degli operatori di telecomunicazioni. Il titolo ha mostrato una notevole spinta, con un aumento del 99% da inizio anno e attualmente viene scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane di $91,25.
Secondo l'analisi di InvestingPro, CIENA appare sopravvalutata ai livelli attuali, con un rapporto P/E di 154,7. Secondo JPMorgan, questi investimenti in interconnessioni e mercati adiacenti, come i pluggabili e il routing, indicano una guida a medio termine per CIENA che suggerisce un tasso di crescita sostenibilmente più elevato dell'8%-11%, rispetto al tasso di crescita del 6%-8% visto in passato.
La strategia di CIENA di capitalizzare sul crescente traffico derivante dai carichi di lavoro di training e inferenza dell'AI, che si sta espandendo oltre i data center, posiziona l'azienda per beneficiare di questa tendenza. L'azienda prevede di mantenere ed espandere la sua leadership nel core optical networking, crescere la sua presenza di mercato in nuove aree e guidare la trasformazione operativa attraverso il suo Blue Planet Intelligent Automation Portfolio.
I dati di InvestingPro mostrano che l'azienda mantiene una forte posizione finanziaria con un indice di liquidità di 3,54 e opera con livelli di debito moderati, supportando le sue iniziative di crescita.
Nonostante le prospettive positive, JPMorgan ha espresso alcune riserve. La società ha sottolineato che le aspettative di crescita aggiornate arrivano dopo solo due recenti trimestri di ordini superiori a $1 miliardo, seguiti da diversi trimestri con ordini nell'intervallo di $500-$700 milioni. Ciò solleva interrogativi sulla sostenibilità delle tendenze degli ordini e sulla visibilità della crescita dei ricavi di CIENA. C'è anche preoccupazione per la volatilità nella crescita del fatturato di CIENA a causa della ciclicità e dell'irregolarità degli ordini dei clienti.
Inoltre, le proiezioni di crescita dei ricavi migliorate di CIENA, insieme alle aspettative di margini più bassi, hanno portato a stime di utili per l'anno fiscale 2025 inferiori al consenso. Gli investitori sono invitati a guardare verso l'anno fiscale 2026 per giustificare la valutazione attuale o addirittura l'anno fiscale 2027 seguendo l'ultima guidance dell'azienda. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di CIENA, gli abbonati a InvestingPro possono accedere a un completo Rapporto di Ricerca Pro, con un'analisi dettagliata del punteggio di salute finanziaria dell'azienda di 2,61 (valutato come BUONO) e 18 ProTips aggiuntivi. Alla luce di questi fattori, JPMorgan ha incorporato l'aspettativa di crescita dei ricavi più elevata nel loro modello per i prossimi tre anni, portando al target di prezzo rivisto di $84 per dicembre 2025, sostenuto da un multiplo degli utili più elevato che riflette robuste aspettative di crescita oltre il 2025 e il 2026.
In altre notizie recenti, la performance dei ricavi del Q4 di Ciena Corporation e la guidance futura hanno attirato l'attenzione di diverse società di analisi. Stifel ha mantenuto un rating Buy, alzando il target di prezzo del titolo a $95, citando robusti ricavi nel Q4 e una favorevole prospettiva di ricavi triennale. Needham ha fatto eco a questo sentimento positivo, mantenendo il loro rating Buy e alzando anch'essi il target a $95. In particolare, BofA Securities ha aggiornato le azioni di Ciena a Buy da Neutral, evidenziando un miglioramento delle prospettive di business e un aumento dello slancio degli ordini.
Tuttavia, Rosenblatt Securities ha mantenuto una posizione Neutral, alzando il loro target di prezzo a $94, ma esprimendo cautela sui potenziali rischi. Barclays ha mantenuto un rating Overweight su Ciena e ha aumentato il target di prezzo a $97, in seguito alla guidance a lungo termine dell'azienda che ha superato le aspettative degli analisti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.