Mercoledì, Goldman Sachs ha mantenuto un rating Buy sulle azioni di Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo da $155 a $165. L'analista della società ha citato i risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 come un indicatore positivo, nonostante una previsione per il quarto trimestre inferiore alle aspettative del mercato.
Gli utili per azione (EPS) previsti di Dell per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025 sono proiettati tra $2,40 e $2,60, rispetto alla stima di consenso di $2,65. Le aspettative di ricavi sono fissate tra $24 e $25 miliardi, anch'esse inferiori al consenso di $25,6 miliardi. Si prevede che l'Infrastructure Solutions Group (ISG) dell'azienda vedrà una crescita anno su anno nella metà degli anni venti in percentuale, che è al di sotto del consenso di un aumento del 29%. Si prevede che il Client Solutions Group (CSG) crescerà a una percentuale bassa a una cifra anno su anno, al di sotto del 7% previsto.
L'analista ha notato che si prevede che i ricavi dai server AI diminuiranno trimestre su trimestre nel prossimo trimestre. Ciò è attribuito a un aumento del mix di server Blackwell e alla mancanza di disponibilità di componenti. Inoltre, il ciclo di aggiornamento dei PC è più debole del previsto. Nonostante questi fattori, l'analista rimane ottimista sulle prospettive dell'azienda.
Le prospettive per le azioni Dell erano attese più deboli a causa delle alte aspettative prima della conference call sugli utili, in particolare riguardo ai guadagni di quote di mercato relativi a Super Micro Computer, Inc. (SMCI). Questi guadagni potrebbero potenzialmente riflettersi negli ordini nel trimestre successivo. La società riafferma il suo rating Buy sulle azioni Dell, evidenziando la crescente domanda di server AI e il prossimo ciclo di aggiornamento dei PC come fattori attraenti per il futuro dell'azienda.
In altre notizie recenti, Dell Technologies Inc. ha riportato un aumento del 10% dei ricavi totali per il terzo trimestre, raggiungendo $24,4 miliardi, in gran parte guidato dall'Infrastructure Solutions Group (ISG). Nonostante un leggero mancato obiettivo negli utili del Q3, l'attenzione dell'azienda sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server ha portato a un record di $3,6 miliardi in ordini di server AI. Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Outperform su Dell con un obiettivo di prezzo di $140,00, a seguito del rapporto sugli utili del Q3 dell'azienda.
L'analisi della società ha indicato che i ricavi di Dell per il trimestre erano leggermente al di sotto delle previsioni, e la guidance per i ricavi del Q4 era quasi $1 miliardo inferiore al previsto. Tuttavia, il pipeline di ordini di server AI di Dell ha mostrato un miglioramento, ora stimato tra $15 miliardi e $20 miliardi. Nonostante le preoccupazioni sulla salute del mercato dei fornitori di servizi cloud di Tier 2, il rating e l'obiettivo di prezzo della società per Dell rimangono invariati.
A seguito di questi recenti sviluppi, Dell ha dimostrato una robusta crescita nel suo ISG, con un'impennata dei ricavi dovuta a uno sforzo concentrato sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server. Gli utili per azione dell'azienda sono anche aumentati a $2,15, segnando un aumento del 14% anno su anno. Nonostante una leggera diminuzione dei ricavi del Client Solutions Group (CSG), Dell rimane ottimista per l'anno fiscale 2026, aspettandosi una crescita nei cicli di aggiornamento di PC e server e un continuo aumento della domanda di server AI.
Approfondimenti InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) continua a mostrare forti prestazioni nonostante alcune sfide a breve termine. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $99,5 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dell'Hardware Tecnologico, Archiviazione e Periferiche.
La salute finanziaria di Dell appare robusta, con un fatturato di $91,84 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q2 2025. La redditività dell'azienda è evidente dal suo reddito operativo rettificato di $5,895 miliardi e un EBITDA di $8,726 miliardi per lo stesso periodo. Queste cifre si allineano con le prospettive ottimistiche di Goldman Sachs sul futuro dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'aggressivo programma di riacquisto di azioni di Dell e l'elevato rendimento per gli azionisti, che potrebbero essere visti come segnali positivi per gli investitori. L'azienda ha anche aumentato il suo dividendo per tre anni consecutivi, con un attuale rendimento da dividendi dell'1,26%. Questo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti supporta il rating Buy di Goldman Sachs.
Inoltre, Dell sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,23. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di crescita, in particolare considerando la domanda prevista di server AI e il prossimo ciclo di aggiornamento dei PC menzionati nell'articolo.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Dell, fornendo agli investitori un'analisi completa della posizione e del potenziale dell'azienda. Queste intuizioni possono essere preziose per coloro che cercano di prendere decisioni di investimento informate nel dinamico settore dell'hardware tecnologico.
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