Venerdì, CFRA ha alzato il target di prezzo per Gap (NYSE: GAP) a $25 da $22, mantenendo un rating Hold sul titolo. L'aggiustamento riflette un modesto aumento di ottimismo da parte dell'analista, nonostante riconosca le sfide che l'azienda deve affrontare in termini di crescita e saturazione del mercato.
Il nuovo target di prezzo si basa su un multiplo di 12,2 volte la stima dell'utile per azione (EPS) dell'anno fiscale 2026 (che termina a gennaio), che è ancora al di sotto del multiplo prezzo/utili (P/E) forward medio di Gap degli ultimi tre anni di 17,2 volte. La decisione dell'analista di alzare il target arriva dopo aver valutato le performance dell'azienda e il suo potenziale nell'attuale contesto del retail.
Gli utili del terzo trimestre di Gap hanno superato le stime del consenso, riportando un EPS normalizzato di $0,72 rispetto agli $0,59 previsti. Questa cifra è stata $0,14 superiore a quanto anticipato dal mercato. Anche i ricavi hanno superato le aspettative, attestandosi a $3,83 miliardi contro i $3,77 miliardi previsti. Questa performance è stata $21 milioni superiore a quanto stimato dagli analisti.
La suddivisione per marchio ha mostrato risultati variabili per il trimestre. Le vendite comparabili di Old Navy sono rimaste invariate su base annua, le vendite del marchio Gap sono aumentate del 3%, Banana Republic ha registrato un calo dell'1% e Athleta ha goduto di un aumento del 5%. Il margine lordo dell'azienda per il trimestre si è espanso di 140 punti base su base annua al 42,7%, guidato da un'espansione di 90 punti base nel margine della merce e da una leva di 50 punti base derivante dalla riduzione dei costi di affitto, occupazione e ammortamento.
Guardando al futuro, Gap prevede che i ricavi dell'intero anno aumenteranno dell'1,5%-2,0% e si aspetta un'espansione del margine lordo di 220 punti base. Nonostante queste prospettive positive e le performance migliori del previsto di quest'anno, l'analista di CFRA ha scelto di mantenere un rating Hold sulle azioni di Gap. L'analista cita "confronti più difficili entrando nell'anno fiscale 26 e pochi aspetti di crescita in futuro" come le ragioni principali per non passare a una posizione più rialzista.
In altre notizie recenti, Gap Inc (NYSE:GAP). ha visto una serie di valutazioni positive da parte di BMO Capital Markets, TD Cowen ed Evercore ISI, in seguito a forti performance di utili e vendite. BMO ha aumentato il suo target di prezzo per Gap da $23,00 a $25,00, mantenendo un rating Market Perform. Questo aggiustamento si è basato su un robusto superamento dell'utile per azione (EPS) e un modesto aumento delle vendite, con guadagni nel margine lordo dovuti al miglioramento dei margini della merce e alla leva sul rendimento dei dollari.
TD Cowen ha mantenuto un rating Buy sulle azioni Gap con un target di prezzo di $30,00, citando un forte slancio del marchio e un'efficace gestione dell'inventario. L'azienda ha rivisto al rialzo la sua guidance sulle vendite per l'anno fiscale 2024, indicando un potenziale quarto trimestre più forte nel 2024 rispetto alle previsioni di Wall Street.
Evercore ISI ha aumentato il suo target di prezzo per Gap a $33,00, mantenendo un rating Outperform. La società ha evidenziato la forte performance trimestrale di Gap, con un EPS rettificato di $0,72, il 24% superiore ai $0,58 previsti, e un aumento delle vendite nette del 1,6% su base annua, superando l'aumento previsto dell'1,2%.
JPMorgan ha aumentato le sue prospettive finanziarie per Gap, alzando il target di prezzo a $28 e mantenendo un rating Neutral. L'azienda ha superato le aspettative con un EPS di $0,72, un aumento delle vendite nette dell'1,6% e un'espansione del margine lordo di 140 punti base su base annua.
Infine, Gap Inc. ha modificato i termini di maturazione per le sue unità azionarie con restrizioni basate sulle performance per gli anni fiscali 2024-2026, allineandosi più strettamente al periodo di performance e fornendo una maturazione immediata al momento della certificazione delle performance.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti performance di Gap e l'aumento del target di prezzo di CFRA sono completati da diversi approfondimenti chiave di InvestingPro. Il rapporto P/E dell'azienda di 11,59 suggerisce che il titolo sta scambiando a una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi utili, il che si allinea con il cauto ottimismo dell'analista. Questo è ulteriormente supportato da un Suggerimento InvestingPro che indica che Gap è stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
La salute finanziaria dell'azienda appare solida, con un Suggerimento InvestingPro che evidenzia come le attività liquide superino gli obblighi a breve termine. Questa stabilità finanziaria è rafforzata dalla storia dei dividendi di Gap, poiché un altro Suggerimento InvestingPro nota che l'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 49 anni consecutivi. Attualmente, Gap offre un rendimento da dividendo del 2,72%, che potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito.
Mentre CFRA menziona sfide nella crescita, i ricavi di Gap per gli ultimi dodici mesi si attestano a $15,17 miliardi, con una leggera crescita dello 0,44%. La crescita dell'EBITDA dell'azienda del 68,16% nello stesso periodo è particolarmente degna di nota, suggerendo una migliore efficienza operativa.
Per gli investitori che stanno considerando Gap, vale la pena notare che InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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