Mercoledì, Rosenblatt ha riaffermato la sua fiducia in Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL), mantenendo un rating Buy e un target di prezzo di $120.
La previsione della società è che Marvell supererà le aspettative nel suo prossimo rapporto sugli utili per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 e fornirà una forte prospettiva per il trimestre successivo. Le previsioni suggeriscono che Marvell riporterà ricavi e utili per azione che potrebbero superare sia le stime della società che quelle del consenso per i trimestri di ottobre e gennaio.
Marvell è programmata per rilasciare i suoi utili F3Q25 martedì 3 dicembre 2024, dopo la chiusura del mercato. Gli analisti prevedono che i ricavi dell'azienda saranno spinti da una robusta crescita nell'intelligenza artificiale (AI), in particolare negli ASIC per data center, nel networking e nell'elettro-ottica. Inoltre, ci si aspetta una ripresa sia nei settori del networking/storage aziendale che nelle infrastrutture dei carrier.
Le proiezioni della società per il trimestre di ottobre di Marvell sono fissate a $1,45 miliardi di ricavi e $0,40 di utili per azione non-GAAP (EPS), leggermente superiori alle stime di consenso di $1,46 miliardi e $0,41 EPS. Per il trimestre di gennaio, la stima dei ricavi della società è di $1,60 miliardi con un EPS non-GAAP di $0,51, rispetto al consenso di $1,65 miliardi e $0,52 EPS.
Marvell ha recentemente rivisto i suoi obiettivi di vendita AI per gli anni fiscali 2025 e 2026 a $1,5 miliardi e $2,5 miliardi, rispettivamente. Gli analisti ritengono che queste proiezioni potrebbero essere conservative, suggerendo che le cifre effettive potrebbero essere più alte. La crescente pipeline di design win ASIC personalizzati dell'azienda, che si estende su più generazioni, supporta la visione che Marvell stia guadagnando quote di mercato nel mercato totale indirizzabile (TAM) dell'AI.
La prospettiva positiva per Marvell è riassunta nel target di prezzo riconfermato di $120, che si basa su un multiplo prezzo/utili (P/E) di metà anni '30 sugli utili per azione stimati dalla società per l'anno fiscale 2027.
In altre notizie recenti, Marvell Technology sta facendo notizia con una serie di upgrade degli analisti e robusti risultati del Q2. Susquehanna ha mantenuto una posizione positiva su Marvell, alzando il suo target di prezzo a $110, guidato dalla forte domanda di AI e dalle anticipate prestazioni costanti nel prossimo rapporto sugli utili. La società ha anche notato la potenziale crescita nei segmenti Inphi e ASIC personalizzati di Marvell.
Allo stesso modo, Oppenheimer ha reiterato un rating outperform su Marvell, aumentando il suo target di prezzo a $110, citando la potenziale crescita guidata dai settori del calcolo personalizzato e del networking/ottica. La società si aspetta che le vendite legate all'AI di Marvell superino gli obiettivi del management di $1,5 miliardi e $2,5 miliardi per gli anni solari 2024 e 2025, rispettivamente.
Anche Deutsche Bank ha mantenuto un rating buy su Marvell, mantenendo il suo target di prezzo a $90, anticipando un robusto rapporto del terzo trimestre dell'anno fiscale 2025 guidato da una significativa crescita nei ricavi dell'intelligenza artificiale. Nonostante i previsti venti contrari sul margine lordo, è probabile che Marvell veda un'impressionante espansione del margine operativo, contribuendo alla crescita degli utili per azione pro forma.
Loop Capital ha iniziato la copertura su Marvell, assegnando un rating hold e fissando un target di prezzo di $95. La società ha riconosciuto i punti di forza di Marvell e la crescita nel suo settore, ma ha espresso cautela a causa dell'attuale valutazione dell'azienda.
Marvell ha riportato ricavi del Q2 superiori alle aspettative a $1,27 miliardi, portando BofA Securities, KeyBanc e TD Cowen a mantenere rating positivi su Marvell, con target di prezzo alzati che riflettono la forte performance dell'azienda. L'azienda prevede anche di aumentare i riacquisti di azioni nel terzo trimestre e anticipa una crescita sequenziale in tutti i mercati finali.
Insights di InvestingPro
Le recenti performance e le prospettive future di Marvell Technology Group si allineano con diversi insights chiave di InvestingPro. Il titolo dell'azienda ha mostrato una notevole forza, con i dati di InvestingPro che rivelano un rendimento totale del 67,21% nell'ultimo anno e un rendimento del 33,72% negli ultimi tre mesi. Questa robusta performance supporta la posizione rialzista di Rosenblatt e il loro target di prezzo di $120.
I Tips di InvestingPro evidenziano che si prevede che l'utile netto di Marvell crescerà quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia, il che si allinea con le prospettive positive sugli utili menzionate nell'articolo. Inoltre, l'azienda opera con un livello moderato di debito e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, suggerendo stabilità finanziaria mentre persegue la crescita nell'AI e in altri settori.
Vale la pena notare che Marvell sta attualmente scambiando a multipli di valutazione EBITDA e ricavi elevati, che potrebbero essere giustificati dalle sue forti prospettive di crescita nell'AI e in altre tecnologie emergenti. Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Marvell.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.