Martedì, H.C. Wainwright ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) a $12,00 dal precedente $11,50, mantenendo al contempo un rating di Acquisto sul titolo. Questo cambiamento arriva dopo che la società ha riportato i suoi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2024 il 7 novembre, mostrando un significativo aumento anno su anno dei ricavi e dell'utile netto.
Sandstorm Gold ha annunciato un ricavo totale di $44,7 milioni per il terzo trimestre 2024, con un aumento dell'8% rispetto ai $41,3 milioni riportati nello stesso periodo dell'anno scorso. Anche l'utile netto della società ha visto un aumento sostanziale, raggiungendo $5,8 milioni, o $0,02 per azione, rispetto a soli $14.000 nel terzo trimestre 2023. L'aumento dei ricavi è attribuito a un prezzo di vendita medio realizzato dell'oro più alto, che è stato di $2.520 per oncia, segnando un aumento del 31% su base annua.
Nonostante le cifre positive dei ricavi e dell'utile netto, la società ha registrato una diminuzione del 18% nel volume di once equivalenti d'oro (GEO) attribuibili vendute, che hanno totalizzato 17.359 GEO per il trimestre. I prezzi più elevati delle materie prime, in particolare dell'oro, hanno contribuito alla crescita dei ricavi, ma le prestazioni di altre materie prime come argento, rame e minerale di ferro non sono state all'altezza, portando al declino dei GEO.
È degno di nota che Sandstorm Gold ha ricevuto la sua prima consegna di oro dallo stream aureo di Greenstone durante il trimestre. Questo fa seguito all'annuncio di Equinox Gold Corp. (EQX; non valutata) del 6 novembre 2024, che aveva iniziato la produzione commerciale nel sito. In linea con i suoi obiettivi finanziari strategici, il management di Sandstorm Gold ha anche lavorato alla riduzione del debito, rimborsando con successo $56,0 milioni della sua linea di credito rotativa entro l'anno.
In conclusione, l'attenzione della società alla salute finanziaria e i recenti sviluppi positivi nelle sue operazioni hanno portato al mantenimento del rating di Acquisto e all'aumento dell'obiettivo di prezzo.
In altre notizie recenti, Sandstorm Gold Royalties ha riportato ricavi di $44,7 milioni e un utile netto di $5,8 milioni nel terzo trimestre 2024, attribuendo queste cifre ai robusti prezzi dell'oro, dell'argento e del rame. La produzione della società per il trimestre ha quasi raggiunto il budget previsto, nonostante un ramp-up più lento nel progetto Greenstone.
Il prezzo medio dell'oro per il periodo è stato di $2.520 per oncia, che ha avuto un effetto positivo sulle once equivalenti d'oro. Sandstorm ha rivisto la sua guidance di produzione per il 2024 a 70.000-75.000 once e prevede di raggiungere circa 80.000 once nel 2025 man mano che Greenstone aumenta la produzione.
Si prevede che gli asset chiave della società, ovvero Platreef, MARA e Hod Maden, producano 70.000-85.000 once annualmente. Sandstorm prevede anche un obiettivo di produzione di circa 125.000 once nei prossimi cinque anni dagli asset esistenti.
La società rimane impegnata nel rimborso del debito e nel riacquisto di azioni, senza pianificare acquisizioni significative, a parte l'opzione di stream MARA. Il management ha rassicurato gli investitori sul suo focus sulla crescita organica e sulla riduzione del debito.
In altri sviluppi, SSR Mining ha investito $10 milioni in Hod Maden, indicando progressi. Il debito è stato ridotto da $640 milioni a $369 milioni, e la partecipazione azionaria di Orion Mine Finance è ora inferiore al 10%, il che ha alleviato alcune preoccupazioni del mercato. Questi recenti sviluppi forniscono a Sandstorm Gold Royalties una solida base per la crescita futura e la realizzazione di valore.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance finanziaria di Sandstorm Gold si allinea con diversi parametri chiave e approfondimenti di InvestingPro. L'impressionante margine di profitto lordo dell'84,22% della società per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 riflette la sua forte efficienza operativa, supportando la crescita positiva dei ricavi riportata nell'articolo. Ciò è ulteriormente enfatizzato da un suggerimento di InvestingPro che evidenzia i "margini di profitto lordo impressionanti" della società.
Nonostante il titolo abbia subito un calo significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo a una settimana del -13,45%, i fondamentali di Sandstorm Gold rimangono solidi. Il rapporto P/E della società di 46,26, sebbene alto, è bilanciato da un altro suggerimento di InvestingPro che suggerisce che sta "negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine". Ciò è corroborato dal basso rapporto PEG di 0,32, indicando una potenziale sottovalutazione rispetto alle prospettive di crescita.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi per Sandstorm Gold, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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