Giovedì, Morgan Stanley ha mantenuto il rating Overweight sulle azioni NVIDIA (NASDAQ:NVDA) e ha aumentato il target di prezzo da $160 a $168. L'analista della società ha sottolineato che, mentre i margini lordi a breve termine potrebbero essere inferiori, si prevede che si riprenderanno e supereranno le stime precedenti durante la significativa fase di crescita del prodotto Blackwell.
L'ottimismo dell'analista per NVIDIA è radicato nell'attuale forte ciclo dell'AI, notando che le azioni di NVIDIA appaiono meno costose rispetto ad altre aziende che beneficiano dell'AI, nonostante le continue pressioni cicliche che influenzano il settore dei semiconduttori. Questa prospettiva è rafforzata dall'elevato entusiasmo degli investitori per le prospettive dell'azienda durante l'anno solare 2025.
Il target di prezzo rivisto di Morgan Stanley si basa su un multiplo di 42 volte la stima degli utili per azione di metà settimana per l'anno solare 2025, che è stata aggiustata a $3,99. Questo aggiustamento porta al nuovo target di $168, in aumento rispetto ai precedenti $160. Il multiplo di 42 volte è appena al di sotto delle 40 volte la nuova stima non-GAAP di $4,21 per azione, e leggermente inferiore alla media dei rapporti prezzo/utili dei prossimi dodici mesi degli ultimi cinque anni di 40,6 volte.
L'analista ha sottolineato la forte visibilità sulla crescita di Blackwell di NVIDIA e l'alta convinzione della società in NVIDIA rispetto ai suoi concorrenti. Questa prospettiva positiva arriva nonostante una riduzione del potenziale rialzo del target di prezzo dovuta al recente apprezzamento del valore delle azioni.
In conclusione, la valutazione aggiornata di Morgan Stanley riflette la loro continua fiducia nelle prestazioni e nel potenziale di NVIDIA nel mercato dell'AI, supportata dal successo anticipato della crescita di Blackwell e dal posizionamento competitivo dell'azienda all'interno dell'industria dei semiconduttori.
In altre notizie recenti, le recenti performance finanziarie di NVIDIA sono state caratterizzate da sviluppi significativi. Il terzo trimestre fiscale del 2025 dell'azienda ha registrato un fatturato totale record di $35,1 miliardi, un aumento del 94% rispetto all'anno precedente, attribuito in gran parte alla forte domanda di infrastrutture AI. Le previsioni di NVIDIA per il quarto trimestre che termina a gennaio hanno soddisfatto le aspettative con una previsione di $37,5 miliardi di fatturato.
Tuttavia, l'azienda prevede un temporaneo calo dei margini lordi a causa della fase iniziale di crescita della loro architettura Blackwell, che si prevede si riprenderà più avanti nell'anno.
Diverse società di analisti hanno mantenuto rating positivi su NVIDIA e aggiustato i loro target di prezzo. Evercore ISI ha aumentato leggermente il suo target di prezzo a $190, mentre BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities e Truist Securities hanno anche emesso rating e target di prezzo favorevoli. Questi aggiustamenti seguono i recenti aggiornamenti di NVIDIA sui progressi del suo prodotto Blackwell e la risoluzione di potenziali preoccupazioni.
L'azienda ha affrontato le preoccupazioni degli investitori, in particolare riguardo al ridimensionamento dei Large Language Models (LLM), e ha rassicurato gli stakeholder sulle sue capacità di produzione. La produzione di Blackwell di NVIDIA è in pieno svolgimento, con le spedizioni del trimestre di gennaio che dovrebbero superare le previsioni precedenti. Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria dell'AI in rapida espansione.
Approfondimenti InvestingPro
La forte posizione di NVIDIA nel mercato dell'AI, come evidenziato dall'analisi di Morgan Stanley, è ulteriormente supportata dai dati in tempo reale di InvestingPro. L'impressionante performance finanziaria dell'azienda è evidente nella sua crescita dei ricavi del 194,69% negli ultimi dodici mesi, con un notevole margine di profitto lordo del 75,98%. Queste cifre si allineano con la prospettiva ottimistica di Morgan Stanley sul potenziale di NVIDIA nel settore dell'AI.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che NVIDIA ha un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte salute finanziaria. Questo punteggio, combinato con il fatto che 11 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, rafforza la fiducia di Morgan Stanley nelle future performance dell'azienda.
L'attuale rapporto P/E di 67,04 potrebbe sembrare alto a prima vista, ma se considerato insieme al rapporto PEG di 0,16, suggerisce che NVIDIA sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Questo si allinea con la visione di Morgan Stanley secondo cui le azioni di NVIDIA appaiono meno costose rispetto ad altri beneficiari dell'AI.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi per NVIDIA, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria dell'azienda e della sua posizione di mercato.
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