Lunedì, Benchmark ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) a $650, in aumento rispetto ai precedenti $450, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo.
L'analista della società cita il continuo aumento del prezzo delle azioni di MicroStrategy, iniziato con i risultati delle elezioni statunitensi del 5 novembre, suggerendo una posizione governativa più favorevole verso il bitcoin. Questo aumento ha scatenato un dibattito tra alcuni investitori riguardo al premio con cui le azioni della società vengono scambiate rispetto al valore delle sue partecipazioni in bitcoin.
La strategia di MicroStrategy di sfruttare le opportunità del mercato dei capitali per espandere le sue partecipazioni in bitcoin è stata evidenziata come un fattore chiave nella creazione di valore dell'azienda. L'analista ritiene che questo approccio dovrebbe essere considerato quando si valuta il valore delle azioni della società, analogamente a come la produzione di beni e servizi di un'azienda viene considerata nella sua valutazione.
L'obiettivo di prezzo aumentato è supportato da un'analisi somma delle parti che include il valore previsto delle partecipazioni in bitcoin di MicroStrategy entro la fine del 2026, un multiplo di 15x del suo Bitcoin Yield previsto per l'anno fiscale 2026, e il valore previsto della sua attività software nello stesso momento. Questo approccio completo mira a catturare le varie componenti che contribuiscono al valore complessivo dell'azienda.
MicroStrategy ha attivamente aumentato le sue partecipazioni in bitcoin, una strategia che ha attirato l'attenzione e a volte controversie, data la natura volatile dei mercati delle criptovalute. L'investimento aggressivo dell'azienda in bitcoin è stato un significativo motore delle prestazioni del suo titolo, specialmente alla luce del crescente interesse del mercato più ampio nelle valute digitali.
La reiterazione del rating Buy da parte dell'analista di Benchmark insieme all'aumento dell'obiettivo di prezzo riflette la fiducia nelle operazioni in corso di MicroStrategy e nel suo potenziale di continua creazione di valore per gli azionisti attraverso il suo approccio unico alle operazioni di tesoreria e all'investimento in bitcoin.
In altre notizie recenti, MicroStrategy Incorporated ha attivamente rafforzato la sua strategia di investimento in Bitcoin. L'azienda ha aumentato la sua offerta di obbligazioni senior convertibili allo 0% con scadenza nel 2029 a $3 miliardi, risultando in proventi netti di circa $2,97 miliardi.
MicroStrategy ha anche venduto oltre 5,5 milioni di azioni, generando quasi $2,46 miliardi di proventi netti. Questo capitale è stato utilizzato per acquisire circa 55.500 bitcoin, portando le partecipazioni totali dell'azienda a circa 386.700 bitcoin.
In sviluppi recenti, l'Indicatore Chiave di Performance Bitcoin Yield di MicroStrategy ha rivelato un rendimento dall'inizio dell'anno del 59,3%. Le società di analisi Canaccord Genuity, BTIG e Benchmark hanno mantenuto un rating Buy sul titolo dell'azienda, riflettendo l'esecuzione di successo della strategia orientata al Bitcoin di MicroStrategy.
È degno di nota che, nonostante un passaggio ai servizi cloud che ha influenzato i ricavi del software, i servizi in abbonamento di MicroStrategy sono cresciuti, rappresentando ora il 24% dei ricavi totali. Questi sviluppi evidenziano le continue manovre strategiche dell'azienda nel regno delle criptovalute e il suo impegno verso il Bitcoin come asset di riserva di tesoreria.
Approfondimenti InvestingPro
La strategia aggressiva di Bitcoin di MicroStrategy, evidenziata nell'articolo, si riflette nei recenti dati di performance di mercato di InvestingPro. L'azienda ha visto un significativo rendimento dell'80,03% nell'ultimo mese e un impressionante 710,93% nell'ultimo anno, allineandosi con la prospettiva rialzista dell'analista.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che MSTR "opera con un livello moderato di debito" e ha un "alto rendimento nell'ultimo decennio", che potrebbe supportare la sua capacità di continuare la sua strategia di acquisizione di Bitcoin. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che l'azienda "non è redditizia negli ultimi dodici mesi" e sta "scambiando a un multiplo di valutazione dei ricavi elevato".
Queste intuizioni forniscono contesto all'approccio di valutazione somma delle parti dell'analista menzionato nell'articolo. Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero ulteriormente informare le decisioni di investimento riguardanti la posizione unica di MicroStrategy nel mercato.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.