Venerdì, BMO Capital ha mantenuto un rating Outperform su Planet Fitness (NYSE: PLNT) e ha aumentato il target di prezzo a $100 da $87. L'aggiustamento segue i robusti risultati del terzo trimestre dell'azienda, che si sono distinti in mezzo a diffuse preoccupazioni degli investitori prima della pubblicazione degli utili. Queste preoccupazioni si concentravano principalmente sulla crescita delle unità dell'azienda, sul numero di iscritti e sui test di prezzo della Black Card.
L'analista di BMO Capital ha evidenziato la sostanziale performance del terzo trimestre della catena di fitness, sottolineando che i risultati hanno superato le aspettative durante un periodo di incertezza. Nonostante le apprensioni su vari aspetti del modello di business di Planet Fitness, l'azienda è riuscita a fornire risultati impressionanti, che l'analista ritiene alimenteranno il valore a lungo termine per l'azienda.
Secondo l'analista, ci si aspetta che la forza del business sottostante di Planet Fitness continui a guidare il suo valore in avanti. La fiducia della società nelle prospettive dell'azienda di fitness si riflette nel rating Outperform reiterato, suggerendo che Planet Fitness è ben posizionata per la crescita futura.
Il nuovo target di prezzo di $100 è basato su circa 34 volte gli utili previsti dell'azienda per l'anno fiscale 2025. Questo obiettivo indica un significativo livello di fiducia nella capacità di Planet Fitness di crescere ed espandersi, che BMO Capital prevede renderà l'azienda un investimento attraente come "compounder convincente".
In altre notizie correlate, Planet Fitness ha riportato un terzo trimestre positivo, con un aumento del 4,3% nelle vendite dei club comparabili e un incremento del 10% dell'EBITDA rettificato. I ricavi dell'azienda sono cresciuti del 5,3%, raggiungendo $292,2 milioni, e ha concluso il trimestre con circa 19,6 milioni di membri.
L'azienda ha anche aumentato il prezzo dell'abbonamento classico a $15 per i nuovi membri e ha coinvolto quasi 3 milioni di studenti attraverso il programma High School Summer Pass. Planet Fitness ha fissato un obiettivo di 5.000 club negli Stati Uniti, con piani di espansione nei mercati internazionali. Inoltre, si prevede che più di 1.700 club aggiungeranno più attrezzature per il potenziamento entro la fine del 2024.
Guardando al futuro, l'azienda prevede una crescita dei ricavi dell'8%-9% per il 2024, con aspettative di crescita delle vendite dei club comparabili ristrette al 4%-5%. Tuttavia, rimane cauta sull'aumento dei prezzi degli abbonamenti per mantenere relazioni a lungo termine con i membri.
Planet Fitness è ottimista riguardo alle aperture di nuovi club, con un aumento previsto nel quarto trimestre, facilitato da oltre 6.000 chiusure di negozi al dettaglio.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Planet Fitness si allinea con la prospettiva ottimistica di BMO Capital, come riflesso nei dati di InvestingPro. L'impressionante margine di profitto lordo del 60,33% dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 sottolinea la sua efficienza operativa, supportando la visione dell'analista di un forte business sottostante. Questo è ulteriormente enfatizzato da un suggerimento di InvestingPro che evidenzia i "margini di profitto lordo impressionanti" dell'azienda.
Il mercato sembra condividere questo sentimento positivo, con Planet Fitness che viene scambiata vicino al suo massimo di 52 settimane, come indicato da un altro suggerimento di InvestingPro. La robusta performance del titolo è evidente nel significativo rendimento del prezzo del 52,26% negli ultimi sei mesi e un rendimento del 53% nell'ultimo anno, allineandosi con l'aumento del target di prezzo di BMO Capital e la designazione di "compounder convincente".
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il rapporto P/E del titolo di 50,99 suggerisce una valutazione elevata, che potrebbe essere giustificata dalle prospettive di crescita dell'azienda ma indica anche alte aspettative di mercato. Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 18 suggerimenti aggiuntivi per Planet Fitness, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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