Lunedì, Piper Sandler ha avviato la copertura sul titolo Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH) con un rating Overweight e ha stabilito un target price di $326,00. La società ha evidenziato il ruolo di Manhattan Associates nel fornire soluzioni di supply chain commerce ai clienti in vari settori, sottolineando l'esperienza dell'azienda nella gestione di ambienti complessi.
L'analista di Piper Sandler ha fatto notare che il settore della supply chain sta vivendo diversi venti favorevoli secolari che stanno guidando la crescita del mercato. Manhattan Associates si distingue per la sua competenza negli ambienti più complessi. Nonostante le potenziali sfide associate alle transizioni verso il cloud, la società ha osservato che Manhattan Associates ha superato i più significativi venti contrari sui ricavi. Ci si aspetta che questo progresso porti a una migliore visibilità e a un miglioramento dei margini in futuro.
Secondo la copertura, Manhattan Associates presenta anche un'opportunità di migrazione superiore a $3 miliardi. Sebbene l'attuale valutazione dell'azienda sia considerata elevata, il premio rispetto a pari di qualità simile è in linea con i livelli storici. Le prospettive finanziarie per l'anno fiscale 2025 sono considerate conservative da Piper Sandler, suggerendo che potrebbe esserci spazio per revisioni al rialzo.
Inoltre, una migrazione obbligatoria SAP, stimata in modo conservativo come un'opportunità da $375 milioni, è vista come un fattore significativo che potrebbe contribuire al pipeline di opportunità dell'azienda nei prossimi 3-5 anni.
La società ha concluso affermando che la recente volatilità del mercato è vista come un'opportunità per gli azionisti di lungo termine di aumentare le loro partecipazioni in Manhattan Associates.
In altre notizie recenti, Manhattan Associates, leader nella tecnologia per la supply chain e il commercio omnicanale, ha riportato una forte performance nel terzo trimestre con un aumento del 12% dei ricavi totali a $267 milioni e un incremento del 29% dell'utile per azione rettificato a $1,35. I ricavi da abbonamenti cloud dell'azienda hanno registrato un significativo aumento del 33%, mentre l'obbligazione di performance residua (RPO) è cresciuta del 27% a circa $1,7 miliardi. Questi guadagni sono attribuiti all'elevata domanda per i servizi cloud innovativi di Manhattan, in particolare la nuova soluzione Manhattan Active Supply Chain Planning.
L'azienda ha anche riportato una solida posizione di cassa senza debiti, portando a una prospettiva ottimistica per il quarto trimestre e una previsione di raggiungere il limite superiore della sua guidance per le prenotazioni RPO del 2024. Con l'obiettivo di migliorare le sue capacità GenAI e collaborare con Google, Manhattan Associates ha ristretto la sua guidance sui ricavi per il 2024 a un intervallo di $1,039 miliardi - $1,041 miliardi, con un punto medio del margine operativo aumentato al 34%.
Guardando al futuro, gli obiettivi preliminari per il 2025 includono ricavi totali di $1,13 miliardi - $1,14 miliardi e una crescita dei ricavi cloud del 23%. Questi recenti sviluppi riflettono la solida traiettoria di crescita di Manhattan Associates guidata dalla forte domanda per le sue soluzioni e servizi basati sul cloud.
Approfondimenti InvestingPro
La forte posizione di mercato di Manhattan Associates, come evidenziato da Piper Sandler, è ulteriormente supportata dai recenti dati finanziari e dal sentiment degli analisti. Secondo i dati di InvestingPro, i ricavi dell'azienda sono cresciuti del 15,33% negli ultimi dodici mesi, raggiungendo $1,02 miliardi. Questa crescita si allinea con la valutazione della società sulla capacità di Manhattan Associates di capitalizzare i venti favorevoli del settore della supply chain.
La redditività dell'azienda è anche degna di nota, con un margine di reddito operativo del 25,35% e un margine di profitto lordo del 54,65% per lo stesso periodo. Queste cifre sottolineano l'efficienza di Manhattan Associates nella gestione delle sue operazioni e nella fornitura di valore ai clienti in ambienti complessi.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che sette analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo una crescente fiducia nelle prospettive a breve termine dell'azienda. Ciò si allinea con la visione di Piper Sandler secondo cui le prospettive per l'anno fiscale 2025 potrebbero essere conservative.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Manhattan Associates sta negoziando a un elevato rapporto P/E di 78,24, che riflette la valutazione premium menzionata nella copertura dell'analista. I movimenti di prezzo del titolo sono anche piuttosto volatili, il che potrebbe presentare opportunità per gli investitori di lungo termine, come suggerito da Piper Sandler.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Manhattan Associates, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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