Mercoledì, Mizuho Securities ha rivisto il target di prezzo delle azioni di Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) a $150 dal precedente $155, confermando al contempo il rating Outperform sul titolo. L'adeguamento segue il recente rapporto sugli utili di Dell per il trimestre di ottobre, che ha rivelato ricavi per $24,4 miliardi, leggermente al di sotto della stima di consenso di $24,6 miliardi. L'azienda ha inoltre fornito indicazioni per il trimestre di gennaio, prevedendo ricavi sostanzialmente stabili rispetto al trimestre precedente a $24,5 miliardi, inferiori alle proiezioni di consenso di $25,4 miliardi.
I ricavi dei server per l'Intelligenza Artificiale (AI) di Dell sono stati un punto focale, con ordini in questo segmento che hanno raggiunto $3,6 miliardi, un aumento del 13% rispetto al trimestre precedente, e il portafoglio ordini in crescita del 18% a $4,5 miliardi. Il portafoglio ordini per i server AI ha mostrato anche un aumento significativo, crescendo di oltre il 50% rispetto al trimestre precedente. Nonostante questi forti numeri di ordini, i ricavi dei server AI sono diminuiti di circa il 6% rispetto al trimestre precedente, e le previsioni per il prossimo trimestre sono leggermente al ribasso, contribuendo a una reazione negativa nelle contrattazioni after-hours.
L'Infrastructure Solutions Group (ISG) dell'azienda, che include i server AI, ha dimostrato solidi margini operativi del 13,3%, un aumento sostanziale di circa 230 punti base rispetto al trimestre precedente. Tuttavia, il rapporto ha anche evidenziato un ritardo nel ciclo di rinnovo dei PC, che potrebbe influenzare le performance a breve termine.
Il commento di Mizuho ha enfatizzato la posizione competitiva di Dell nel mercato dei server AI, suggerendo che l'azienda sta acquisendo ordini in mezzo all'incertezza affrontata dai suoi concorrenti. La società prevede che i ricavi dei server AI di Dell continueranno a crescere fino all'anno fiscale 2025. Nonostante il target di prezzo ridotto, Mizuho rimane ottimista sulle prospettive di Dell, citando potenziali venti favorevoli da un forte ciclo di rinnovo dei PC e dei PC AI nei prossimi anni.
In altre notizie recenti, Dell Technologies ha riportato un aumento del 10% dei ricavi totali, raggiungendo $24,4 miliardi, trainato dall'Infrastructure Solutions Group (ISG) che ha registrato un significativo aumento dei ricavi grazie al focus sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server. L'utile per azione dell'azienda è anche salito a $2,15, segnando un aumento del 14% anno su anno. Gli ordini di server AI di Dell hanno raggiunto un record di $3,6 miliardi, indicando una robusta domanda nel mercato dei server AI. Nelle recenti valutazioni degli analisti, Citi ha mantenuto un rating Buy su Dell ma ha ridotto il target di prezzo a $156 da $160, Goldman Sachs ha anche mantenuto un rating Buy e ha aumentato il suo target di prezzo a $165, e Bernstein SocGen Group ha confermato il suo rating Outperform con un target di prezzo di $140,00. Nonostante una leggera diminuzione dei ricavi del Client Solutions Group (CSG), Dell rimane ottimista per l'anno fiscale 2026, prevedendo una crescita nei cicli di rinnovo di PC e server e un continuo aumento della domanda di server AI. Questi recenti sviluppi riflettono il focus strategico di Dell sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server, che ha portato a una crescita sostanziale nel suo ISG.
InvestingPro Insights
Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) continua a dimostrare una forte performance finanziaria e posizionamento di mercato, come riflesso nei recenti dati e suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $99,5 miliardi, sottolineando la sua significativa presenza nel settore Hardware Tecnologico, Storage e Periferiche.
I dati di InvestingPro rivelano che Dell ha raggiunto un notevole rendimento totale del prezzo del 93,3% nell'ultimo anno, in linea con le prospettive ottimistiche di Mizuho sul futuro dell'azienda. Questa performance è ulteriormente supportata da un forte rendimento del 27,16% negli ultimi tre mesi, indicando un momentum positivo del titolo.
Due suggerimenti chiave di InvestingPro evidenziano la strategia finanziaria di Dell e la creazione di valore per gli azionisti. In primo luogo, il management ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che spesso segnala fiducia nel futuro dell'azienda e può potenzialmente aumentare l'utile per azione. In secondo luogo, Dell vanta un alto rendimento per gli azionisti, suggerendo un impegno a restituire valore agli investitori attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Queste intuizioni completano l'analisi di Mizuho sulla posizione competitiva di Dell nel mercato dei server AI e la crescita prevista nei ricavi dei server AI. La capacità dell'azienda di mantenere una forte performance finanziaria mentre investe in aree di crescita futura come l'AI si allinea con i suoi robusti rendimenti di mercato e le politiche favorevoli agli azionisti.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda della salute finanziaria e delle prospettive di crescita di Dell, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa dei punti di forza dell'azienda e delle potenziali sfide nel panorama in evoluzione dell'hardware tecnologico.
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