Mercoledì, Piper Sandler ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR), riducendo il target di prezzo a 12 mesi a $45 dal precedente $62, pur mantenendo un rating Overweight sul titolo. La rivalutazione segue l'annuncio di Arrowhead di una significativa partnership strategica con Sarepta Therapeutics, che coinvolge vari programmi TRiM.
La collaborazione include un pagamento anticipato in contanti di $500 milioni ad Arrowhead, un investimento azionario di $325 milioni e ulteriori $250 milioni da pagare nei prossimi cinque anni. L'accordo prevede anche potenziali milestone che potrebbero raggiungere i $10 miliardi, insieme a royalty a bassa doppia cifra sulle vendite future. Questa partnership dovrebbe essere finalizzata all'inizio del 2025.
Arrowhead ha anche fatto progressi con la sua New Drug Application (NDA) per plozasiran nel trattamento della Sindrome da Chilomicronemia Familiare (FCS), una condizione che potrebbe portare alla prima approvazione e lancio sul mercato di un prodotto dell'azienda nel 2025.
L'azienda è attivamente impegnata in diversi studi di Fase III, tra cui SHASTA-3 e SHASTA-4 per l'Ipertrigliceridemia Severa (SHTG), nonché lo studio MUIR-3 per l'Ipertrigliceridemia Genetica Omozigote (HGT). Inoltre, Arrowhead sta pianificando lo studio CAPITAN Cardiovascular Outcomes Trial (CVOT) per plozasiran, in attesa dei finanziamenti necessari per espandere l'etichetta del farmaco.
L'aspetto finanziario della partnership con Sarepta è significativo per Arrowhead, con gli investimenti anticipati e azionari stimati per rafforzare la liquidità pro forma dell'azienda a $1,5 miliardi. Si prevede che questa iniezione sosterrà le operazioni di Arrowhead fino al 2028.
A seguito di questa nuova partnership e degli sviluppi clinici in corso di Arrowhead, Piper Sandler riafferma la sua fiducia nelle prospettive dell'azienda. Il target di prezzo rivisto riflette la valutazione attuale dopo l'accordo con Sarepta Therapeutics.
In altre notizie recenti, Arrowhead Pharmaceuticals ha fatto progressi significativi nelle sue operazioni. L'azienda ha annunciato un accordo di licenza e collaborazione trasformativo con Sarepta Therapeutics, una mossa che è stata ben accolta da Chardan Capital Markets e Citi, nonostante un lieve aggiustamento del target di prezzo da parte di quest'ultima.
Questo accordo, che include un sostanziale pagamento anticipato di $850 milioni e potenziali pagamenti aggiuntivi per un totale di $550 milioni, dovrebbe rafforzare la stabilità finanziaria di Arrowhead fino al 2028.
Oltre all'accordo con Sarepta, Arrowhead ha fatto progressi con il suo candidato farmaco, plozasiran. L'azienda ha recentemente presentato una New Drug Application (NDA) alla Food and Drug Administration degli Stati Uniti per il trattamento della sindrome da chilomicronemia familiare (FCS). Questa mossa, insieme all'avvio di studi di Fase 3 per pazienti con ipertrigliceridemia severa (sHTG), potrebbe potenzialmente espandere la base di pazienti di Arrowhead.
L'anno fiscale 2024 dell'azienda è stato caratterizzato da una perdita netta di $599,5 milioni, ma mantiene un solido saldo di cassa e investimenti di $681 milioni. Arrowhead ha anche introdotto due nuovi programmi per l'obesità, ARO-INHIBI e ARO-ALK7, come parte del suo continuo impegno nell'innovazione delle terapie RNAi. Questi sono tra gli sviluppi recenti che hanno contribuito a un anno trasformativo per Arrowhead Pharmaceuticals.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla posizione finanziaria e alle performance di mercato di Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $2,62 miliardi, riflettendo il sentiment degli investitori dopo l'annuncio della partnership con Sarepta Therapeutics.
Nonostante l'importante accordo, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Arrowhead sta "bruciando rapidamente liquidità" e "non è redditizia negli ultimi dodici mesi". Ciò si allinea con la menzione nell'articolo dell'importanza dell'iniezione di liquidità di $1,5 miliardi da parte di Sarepta, che si prevede finanzierà le operazioni fino al 2028.
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi è stato di $19,65 milioni, con un notevole calo della crescita dei ricavi del -92,33%. Questo contesto sottolinea il potenziale impatto dell'accordo con Sarepta e l'importanza dei progressi nella pipeline di Arrowhead, in particolare la NDA per plozasiran.
Un suggerimento di InvestingPro nota che "gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso", il che potrebbe spiegare la riduzione del target di prezzo da parte di Piper Sandler nonostante il mantenimento del rating Overweight. Tuttavia, il titolo ha mostrato un "rendimento significativo nell'ultima settimana", con un aumento del 12,51%, possibilmente riflettendo la reazione positiva del mercato alla partnership con Sarepta.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Arrowhead Pharmaceuticals, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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