Mercoledì, TD Cowen ha mantenuto la sua posizione positiva su Burlington Stores (NYSE:BURL), confermando il rating Buy con un target di prezzo di $334,00. L'analisi della società suggerisce che se Burlington raggiungesse una crescita delle vendite comparabili (SSS) del 3-4% nell'anno fiscale 2025 e oltre, ci potrebbe essere il potenziale per un utile per azione (EPS) superiore alle aspettative del consenso. Questo risultato sarebbe guidato da un'espansione costante dei margini, che si prevede porterà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell'EPS superiore al 20% in cinque anni.
La strategia di Burlington, denominata Burlington 2.0, ha avuto successo nell'espandere i margini senza un aumento sostanziale del piano SSS. Le proiezioni di TD Cowen includono un aumento del 3% dell'SSS per l'anno fiscale 2025 e una crescita dell'EPS del 21% anno su anno. Il target di prezzo di $334 si basa su 28 volte l'EPS stimato per l'anno fiscale 2026 e 14 volte il valore d'impresa stimato rispetto all'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA).
L'attenzione del rivenditore su Burlington 2.0 comporta miglioramenti operativi volti a migliorare i margini di profitto. Questo approccio è stato efficace anche senza una crescita significativa delle vendite comparabili, che è un parametro chiave per i rivenditori in quanto indica le prestazioni dei punti vendita esistenti.
La modellazione finanziaria di TD Cowen sottolinea una prospettiva positiva per Burlington Stores, con la crescita prevista dell'SSS e l'aumento dell'EPS che riflettono la fiducia nella strategia operativa e nella salute finanziaria dell'azienda. Il target di prezzo di $334 rimane invariato, riaffermando l'aspettativa della società sulla continua performance e crescita di valore di Burlington.
In altre notizie recenti, Burlington Stores ha riportato un aumento dell'11% delle vendite totali e un incremento del 41% dell'utile per azione rettificato a $1,55 per il terzo trimestre. Nonostante le sfide legate alle condizioni meteorologiche, le vendite comparabili dell'azienda sono cresciute dell'1%, leggermente al di sotto dell'aumento previsto del 2%. Burlington Stores si è espansa, aprendo 147 nuovi negozi con proiezioni di 101 nuovi negozi netti entro la fine dell'anno. L'azienda mira ad aggiungere 500 nuovi negozi tra il 2024 e il 2028.
Burlington Stores è stata anche oggetto di diversi rapporti degli analisti dopo l'annuncio degli utili del terzo trimestre. Baird ha mantenuto il rating Outperform su Burlington Stores, evidenziando la capacità dell'azienda di soddisfare le aspettative sugli utili e l'efficace gestione dei margini. Telsey Advisory Group, Evercore ISI e Citi hanno alzato i loro target di prezzo su Burlington Stores, citando i forti margini operativi e la resilienza nonostante le sfide di vendita legate alle condizioni meteorologiche.
In un altro recente sviluppo, Burlington Stores ha nominato Shira Goodman, ex CEO di Staples, nel suo Consiglio di Amministrazione e nel Comitato di Audit, con effetto dal 1° gennaio 2025. L'ampia esperienza di Goodman nel settore retail dovrebbe migliorare la supervisione del consiglio sulle iniziative di crescita strategica dell'azienda.
InvestingPro Insights
Le recenti performance di Burlington Stores si allineano con la prospettiva ottimistica di TD Cowen. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha dimostrato forti risultati finanziari, con un fatturato di $10,47 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q3 2023, rappresentando una crescita del 12,2%. Questa robusta crescita dei ricavi supporta il potenziale per l'aumento del 3-4% delle vendite comparabili proiettato da TD Cowen per l'anno fiscale 2025 e oltre.
Anche la redditività dell'azienda è degna di nota, con un margine di profitto lordo del 43,24% e un margine di reddito operativo del 6,38% nello stesso periodo. Queste cifre suggeriscono che la strategia di Burlington per espandere i margini, come menzionato nell'articolo, sta producendo risultati positivi.
I consigli di InvestingPro evidenziano che Burlington sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG di 0,68. Ciò indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato considerando le sue prospettive di crescita, il che si allinea con la posizione rialzista e il target di prezzo di TD Cowen.
Inoltre, Burlington ha mostrato un forte rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo del 67,14%. Questa performance, unita al fatto che il titolo sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane (95,9% del massimo), riflette la fiducia degli investitori nella strategia e nelle prospettive future dell'azienda.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 14 consigli aggiuntivi per Burlington Stores, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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