Mercoledì, TD Cowen ha mantenuto il suo rating Hold su Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL), lasciando invariato il target di prezzo a $128,00. La valutazione della società è seguita al recente rapporto sugli utili di Dell, che ha soddisfatto le aspettative nonostante l'elevata anticipazione del mercato. Il rapporto ha evidenziato il ritardo nei ricavi dalle iniziative di AI del progetto Blackwell e le continue prestazioni inferiori nel segmento PC.
TD Cowen ha sottolineato che la fase di fine vita di Windows 10 non dovrebbe generare una domanda significativa, contrariamente a quanto ci si potrebbe aspettare dai PC AI e dal prossimo ciclo di rinnovo quinquennale nel prossimo anno. Inoltre, le offerte di storage di Dell non hanno soddisfatto le previsioni dell'analista, anche se la qualificazione di un nuovo solid-state drive (SSD) da 60TB potrebbe rappresentare un'opportunità da monitorare.
Il commento dell'analista ha sottolineato che, mentre i risultati erano accettabili, alcune aree come i ricavi dell'intelligenza artificiale e le vendite di PC non hanno soddisfatto le aspettative. Il ritardo nel progetto Blackwell è stato un fattore nel posticipare parte dei ricavi previsti dall'AI.
Anche le prestazioni dello storage di Dell sono state inferiori alle proiezioni di TD Cowen. Tuttavia, potrebbe esserci un potenziale rialzo con la qualificazione dell'SSD da 60TB, che potrebbe servire come un punto di interesse notevole per gli investitori e l'azienda.
Il target di prezzo per Dell rimane fissato a $128, poiché l'analista non vede catalizzatori immediati che giustificherebbero un cambiamento. Il rating Hold indica una posizione neutrale, suggerendo che la società consiglia agli investitori di mantenere le loro posizioni senza effettuare ulteriori investimenti nel titolo in questo momento.
In altre notizie recenti, Dell Technologies ha riportato un aumento del 10% dei ricavi totali, raggiungendo $24,4 miliardi, principalmente guidato dall'Infrastructure Solutions Group (ISG) che si concentra sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server. L'utile per azione dell'azienda è anche salito a $2,15, segnando un aumento del 14% su base annua. Gli ordini di server AI di Dell hanno raggiunto un record di $3,6 miliardi, indicando una robusta domanda nel mercato dei server AI.
Nonostante un leggero calo nei ricavi del Client Solutions Group (CSG), Dell rimane ottimista per l'anno fiscale 2026, aspettandosi una crescita nei cicli di rinnovo di PC e server e un continuo aumento della domanda di server AI. Nelle recenti valutazioni degli analisti, Mizuho Securities, Citi, Goldman Sachs e Bernstein SocGen Group hanno mantenuto rating positivi su Dell ma hanno aggiustato i loro target di prezzo. Questi recenti sviluppi riflettono il focus strategico di Dell sull'infrastruttura AI e sulle soluzioni server, che ha portato a una crescita sostanziale nel suo ISG.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo all'analisi di TD Cowen su Dell Technologies Inc. Nonostante il rating Hold e il target di prezzo invariato, le metriche finanziarie di Dell rivelano alcune tendenze positive. Il rapporto P/E dell'azienda è di 22,23, che, se considerato insieme al suo rapporto PEG di 0,23 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2025, suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Dell ha riacquistato aggressivamente azioni proprie e offre un alto rendimento per gli azionisti, che potrebbe essere visto come un segnale positivo per la fiducia degli investitori. Inoltre, l'azienda ha aumentato il suo dividendo per tre anni consecutivi, dimostrando un impegno nel restituire valore agli azionisti.
Queste intuizioni si allineano con la discussione dell'articolo sulle prestazioni e le prospettive future di Dell. Mentre TD Cowen nota sfide nei ricavi AI e nelle vendite di PC, i dati di InvestingPro mostrano una forte crescita dei ricavi del 9,51% nel Q3 2025, indicando resilienza nel modello di business complessivo di Dell.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Dell Technologies Inc., fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.