Lunedì una ricerca di Melius ha mantenuto il rating Buy su Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)), con un obiettivo di prezzo di 205,00 dollari. La posizione dell'azienda si basa sulla direzione strategica di AMD, in particolare sulle recenti acquisizioni volte a rafforzare la sua esperienza nei sistemi e le sue capacità ingegneristiche.
L'analista ha evidenziato le innovazioni di Nvidia, come i sistemi basati su NVL 36 e 72 Blackwell, come un punto di preoccupazione per gli investitori riguardo alla posizione competitiva di AMD.
Per ovviare a questo problema, AMD si è concentrata sull'acquisizione di aziende in grado di accelerare le tempistiche di sviluppo, le strategie di go-to-market e le architetture di sistema complete. L'acquisizione di Silo AI, ad esempio, mirava a migliorare il software, mentre l'ultimo accordo è visto come un passo avanti verso il miglioramento dell'offerta di sistemi su scala rack di AMD.
Nonostante le sfide, l'analista ritiene che AMD non abbia bisogno di una quota di mercato superiore al 10% nelle GPU per avere successo. Con una quota inferiore al 10% del suo mercato totale indirizzabile (Total Addressable Market, TAM) da 400 miliardi di dollari, AMD potrebbe potenzialmente generare 20 miliardi di dollari di ricavi legati alle GPU entro il 2027, superando molti degli attuali modelli sell-side.
Il rapporto prevede anche il lancio della GPU MI325X di AMD, il successore della MI300X, nell'autunno di quest'anno e attende aggiornamenti sull'obiettivo di vendita di GPU AI da 4,5 miliardi di dollari di AMD per il 2024.
Inoltre, l'analista suggerisce che AMD potrebbe espandere i propri sforzi nel settore delle reti Ethernet, avvicinandosi potenzialmente ai leader del settore come Arista Networks. L'obiettivo di prezzo di 205 dollari per le azioni AMD si basa su un multiplo di 28 volte rispetto all'EPS previsto per l'anno fiscale 2026 di 7,39 dollari. Questa valutazione riflette la fiducia nelle iniziative strategiche di AMD e nel suo potenziale di crescita nei prossimi anni.
In altre notizie recenti, Advanced Micro Devices (AMD) ha fatto passi da gigante nel settore dell'intelligenza artificiale (AI) con l'acquisizione di ZT Systems per 4,9 miliardi di dollari. Questa mossa strategica dovrebbe rafforzare le capacità di AMD nel settore dei server e dei data center AI.
Dopo l'acquisizione, AMD intende cedere le attività produttive di ZT Systems, pur mantenendo 1.000 ingegneri dell'azienda. Si prevede che questo comporti un aumento delle spese operative di circa 150 milioni di dollari, con una diluizione dell'1,5% circa degli utili per azione.
Inoltre, AMD ha completato l'acquisizione del più grande laboratorio privato europeo di intelligenza artificiale, Silo AI, per circa 665 milioni di dollari. Questi recenti sviluppi sottolineano l'attenzione strategica di AMD per il potenziamento delle sue capacità di intelligenza artificiale.
Sul fronte finanziario, AMD ha riportato solidi risultati nel secondo trimestre, con un fatturato di 5,835 miliardi di dollari che ha superato di 110 milioni di dollari il consenso della stampa, mentre il segmento dei data center dell'azienda ha registrato una crescita record del 115%, raggiungendo i 2,8 miliardi di dollari.
Società di analisi come Goldman Sachs, Roth/MKM, Truist Securities, Stifel, TD Cowen e Wells Fargo hanno mantenuto un outlook positivo sul titolo AMD, riflettendo la fiducia nella capacità di AMD di sfruttare queste acquisizioni per una crescita significativa nei segmenti AI e data center.
Approfondimenti di InvestingPro
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) è stata oggetto di interesse da parte degli investitori, con le recenti acquisizioni strategiche che hanno posizionato l'azienda per una crescita competitiva. Secondo i dati di InvestingPro, AMD ha una capitalizzazione di mercato di 250,96 miliardi di dollari e viene scambiata a un multiplo degli utili elevato con un rapporto P/E di 185,01. Nonostante alcuni analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, l'azienda dovrebbe registrare una crescita dell'utile netto quest'anno, sottolineando il potenziale di redditività futura.
Un suggerimento di InvestingPro suggerisce che i movimenti del prezzo delle azioni di AMD sono stati piuttosto volatili, il che potrebbe essere interessante per gli investitori alla ricerca di opportunità di mercato dinamiche. Inoltre, l'azienda ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un total return dell'8,62%. Questo dato è in linea con le previsioni positive del rapporto di ricerca di Melius, che riflette il potenziale di AMD di conquistare quote di mercato nelle GPU e di espandersi in nuovi mercati. Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle performance di mercato di AMD, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e oltre 15 consigli disponibili su https://www.investing.com/pro/AMD.
Con un forte margine di profitto lordo del 51,42% negli ultimi dodici mesi e una crescita dei ricavi del 6,4%, la salute finanziaria di AMD appare solida. Le attività liquide dell'azienda superano anche i suoi obblighi a breve termine, indicando una posizione finanziaria stabile. Queste metriche, insieme alle previsioni degli analisti sul lancio di nuovi prodotti e sugli obiettivi di vendita, suggeriscono che AMD è un'azienda da tenere d'occhio nel settore dei semiconduttori.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.