Venerdì, BofA Securities ha aggiornato le sue previsioni su Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), aumentando il target di prezzo da $210 a $230 e mantenendo un rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue la recente performance di Amazon, che ha indicato un inaspettato miglioramento dei margini, rafforzando la teoria di BofA sull'efficienza dei margini nel retail.
L'analista di BofA Securities ha evidenziato i progressi di Amazon nell'intelligenza artificiale (AI) e il suo potenziale impatto sulla valutazione dell'azienda. L'introduzione del chip AI proprietario di Amazon, Trainium2, è vista come un fattore significativo ma possibilmente sottovalutato nel valore azionario dell'azienda.
L'analista ha notato che Amazon sta appena iniziando a implementare la robotica, con l'apertura del suo primo impianto completamente automatizzato in Louisiana, che dovrebbe ridurre la dipendenza dalla manodopera e avviare un nuovo ciclo pluriennale di efficienza, potenzialmente abbassando i costi rispetto ai concorrenti del retail.
Il nuovo obiettivo di prezzo di BofA di $230 si basa su multipli più elevati nella loro analisi Sum of the Parts (SOTP), con Amazon Web Services (AWS) valutato 9 volte il suo fatturato stimato per il 2025, in aumento rispetto alle 8 volte precedenti. Inoltre, il fatturato del business pubblicitario di Amazon è ora valutato 6 volte, un aumento rispetto alle 5 volte precedenti, riflettendo i margini migliorati del segmento.
Il rapporto specifica ulteriormente che il titolo di Amazon, al prezzo after-hours di $195, sta negoziando a 27 volte l'EPS GAAP proiettato da BofA di $7,19 per l'anno 2026. Questo nuovo target di prezzo riflette la fiducia dell'analista nell'investimento continuo di Amazon nell'AI attraverso AWS e i benefici attesi dall'automazione e dalla robotica nelle sue operazioni.
In altre notizie recenti, Amazon.com, Inc. è stata oggetto di diversi aggiustamenti da parte degli analisti dopo il rapporto sugli utili del terzo trimestre. DA Davidson ha mantenuto un rating Buy su Amazon con un target di prezzo stabile di $235, citando una crescita significativa in Amazon Web Services (AWS) e una forte ripresa nel segmento retail. Analogamente, Cantor Fitzgerald ha alzato il suo target di prezzo da $210 a $240, in seguito ai risultati del terzo trimestre di Amazon, che hanno superato le aspettative, in particolare per quanto riguarda gli utili prima degli interessi e delle tasse (EBIT).
Anche Stifel ha aumentato il suo target di prezzo per Amazon da $224 a $245, in seguito a un reddito operativo più forte del previsto. Truist Securities ha aggiustato le sue previsioni su Amazon, aumentando il target di prezzo da $265 a $270, evidenziando le iniziative strategiche dell'azienda che mostrano benefici chiari e sostenibili.
Questi recenti sviluppi riflettono un'outlook positivo sulla continua crescita finanziaria e l'efficienza operativa di Amazon. La robusta performance ha portato diverse società di servizi finanziari, tra cui Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays e Wedbush, ad aggiustare al rialzo i loro target di prezzo per Amazon. L'EBIT dell'azienda per il terzo trimestre è stato riportato a $17,4 miliardi, superando la loro guidance di $15 miliardi. Questa traiettoria positiva ha portato i clienti a fare acquisti più frequentemente e ad aggiungere più articoli a basso prezzo ai loro acquisti.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Amazon e l'outlook ottimistico di BofA sono ulteriormente supportati dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €1,96 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nel mercato. La crescita dei ricavi di Amazon rimane forte al 12,32% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale del 10,12% nel Q2 2024, indicando un'espansione sostenuta.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano lo status di Amazon come "Attore di primo piano nel settore del Retail a largo raggio" e la sua capacità di operare con "un livello moderato di debito". Questi fattori si allineano con la valutazione positiva di BofA sull'efficienza dei margini retail dell'azienda e il potenziale di riduzione dei costi attraverso l'automazione.
Il rapporto P/E dell'azienda di 43,58 e il rapporto PEG di 0,2 suggeriscono che, mentre Amazon viene scambiata a un multiplo di utili elevato, potrebbe essere ancora sottovalutata rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Questa prospettiva completa l'aumento del target di prezzo di BofA e i benefici previsti dagli investimenti in AI e robotica.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Amazon, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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