SAN DIEGO - Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) ha annunciato oggi la sua intenzione di acquistare Evotec SE (NASDAQ: EVO) per €11,00 per azione, un'operazione interamente in contanti del valore di €2,0 miliardi. La transazione mira a creare un leader globale nei servizi farmaceutici, diversificando e espandendo significativamente la portata e le prospettive finanziarie di Halozyme.
Si prevede che l'acquisizione proposta sfrutterà le tecnologie esistenti di Halozyme e le piattaforme di Evotec per creare un'attività con una base di ricavi più ampia e un potenziale di crescita migliorato. Si prevede che la tecnologia di somministrazione dei farmaci ENHANZE® di Halozyme, insieme alle capacità di scoperta di farmaci e produzione di biologici di Evotec, fornirà opportunità di cross-selling e favorirà la crescita a lungo termine.
Halozyme prevede circa 2 miliardi di dollari di ricavi annuali per l'entità combinata entro il 2025, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 15-20%+ dal 2023A al 2028E. L'azienda prevede anche un margine EBITDA rettificato pro forma tra il 45-50% entro il 2026, guidato dalla diversificazione e dalla sinergia dei servizi delle due società.
La strategia di finanziamento per la transazione coinvolge le riserve di cassa di Halozyme, che si prevede supereranno gli 800 milioni di dollari entro la fine del 2024, e nuovo debito, con l'azienda che mantiene un obiettivo di leva finanziaria netta inferiore a 2x entro due anni dalla chiusura dell'accordo. Il consulente finanziario di Halozyme, Centerview Partners, e il consulente legale, Weil, Gotshal & Manges LLP, stanno assistendo nella transazione.
Questa mossa strategica è allineata con i criteri di fusione e acquisizione di Halozyme, enfatizzando un modello di business de-rischiato, un approccio aziendale strutturalmente simile e forti partnership biofarmaceutiche. È progettata per rafforzare la posizione di Halozyme nell'industria dei servizi farmaceutici combinando la sua tecnologia di somministrazione dei farmaci con le piattaforme di produzione continua di biologici e di scoperta di farmaci di Evotec.
Le informazioni presentate si basano su un comunicato stampa, e la potenziale transazione rimane soggetta a ulteriori negoziazioni e approvazioni normative. Le dichiarazioni previsionali di Halozyme riflettono le aspettative dell'azienda per le future performance finanziarie e i benefici previsti dell'acquisizione, sebbene i risultati effettivi possano variare a causa delle condizioni di mercato e altri fattori.
In altre notizie recenti, Halozyme Therapeutics ha proposto un'acquisizione da 2 miliardi di dollari della società farmaceutica Evotec SE. Piper Sandler, mantenendo un rating neutrale su Halozyme, percepisce questa potenziale fusione come una mossa strategica che potrebbe espandere l'offerta di servizi di Halozyme agli sviluppatori di farmaci. Tuttavia, l'acquisizione proposta è ancora soggetta all'approvazione del Consiglio di Gestione e del Consiglio di Sorveglianza di Evotec, e altre approvazioni normative.
Evotec SE ha riportato ricavi stabili di €575,7 milioni per i primi nove mesi del 2024, in gran parte dovuti a un aumento del 74% dei ricavi dal settore Just-Evotec Biologics. L'EBITDA rettificato dell'azienda per il 2024 è previsto tra €15 milioni e €35 milioni, con ricavi totali attesi tra €790 milioni e €820 milioni.
Evotec SE sta anche intraprendendo un'iniziativa di trasformazione, "Reset, Review, Restart", mirando a migliorare l'efficienza e risparmiare €40 milioni. Inoltre, l'azienda ha stretto partnership strategiche con Sandoz e Novo Nordisk per rafforzare il portafoglio ordini per il 2025. Questi sono sviluppi recenti che continuano a plasmare la traiettoria di Evotec SE.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre Halozyme Therapeutics mira ad acquisire Evotec SE per €11,00 per azione, è cruciale esaminare l'attuale posizione finanziaria e le performance di mercato di Evotec. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Evotec è di 1,96 miliardi di dollari, che si allinea strettamente con il valore proposto dell'accordo di €2,0 miliardi.
Le recenti performance azionarie di Evotec sono state notevolmente forti, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento del prezzo del 68,94% nell'ultimo mese e del 66,87% negli ultimi tre mesi. Questo aumento del prezzo delle azioni potrebbe riflettere l'anticipazione del mercato di potenziali attività di acquisizione o prospettive aziendali migliorate.
Tuttavia, è importante notare che Evotec sta attualmente operando in perdita, con un reddito operativo negativo di 66,97 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi. Questo si allinea con un Tip di InvestingPro che indica che non ci si aspetta che l'azienda sia redditizia quest'anno. Questa situazione finanziaria potrebbe essere un fattore chiave nell'apertura di Evotec alle offerte di acquisizione, poiché le risorse e le tecnologie di Halozyme potrebbero aiutare a invertire la redditività di Evotec.
Un altro Tip rilevante di InvestingPro suggerisce che Evotec opera con un livello moderato di debito. Questo potrebbe essere vantaggioso per Halozyme nella strutturazione dell'accordo di acquisizione e nella gestione dell'integrazione post-fusione.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato di Evotec, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa per informare le decisioni di investimento alla luce di questa potenziale acquisizione.
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