Giovedì, TD Cowen ha mantenuto il suo rating Hold su Tesla (NASDAQ:TSLA) con un obiettivo di prezzo invariato di $180,00. La valutazione segue la sovraperformance dell'utile per azione (EPS) di Tesla nel terzo trimestre, sostenuta dai ricavi del Full Self-Driving (FSD) e da un costo del venduto (COGS) per veicolo ai minimi storici. Questa combinazione ha portato a un margine lordo automobilistico (GM) non-GAAP del 17,1%.
Il management di Tesla ha previsto consegne che superano le aspettative del mercato per il quarto trimestre del 2024 e per l'intero anno 2025. Tuttavia, l'azienda prevede che il margine lordo automobilistico non rimarrà allo stesso livello nel quarto trimestre del 2024 a causa dell'aumento dell'attività di sconto.
Il produttore di veicoli elettrici ha anche indicato che non ci sono piani attuali per sviluppare un veicolo elettrico non autonomo da $25.000. Inoltre, Tesla ha evidenziato le sfide normative associate all'implementazione della tecnologia Full Self-Driving non supervisionata, con specifiche difficoltà evidenziate in California.
Queste proiezioni e aggiornamenti facevano parte del commento fornito dall'analista di TD Cowen in relazione alle recenti performance finanziarie di Tesla e alle prospettive future. Nonostante la nota positiva sugli utili e le previsioni di consegna, il rating Hold suggerisce una posizione cauta sulle prospettive di crescita del titolo nel breve termine.
In altre notizie recenti, Tesla ha compiuto progressi significativi nelle sue performance finanziarie e negli sviluppi operativi. Truist Securities, Jefferies e Cantor Fitzgerald hanno tutti aggiornato le loro prospettive sulle azioni Tesla. Truist ha aumentato il target di prezzo di Tesla a $238 da $236 grazie ai migliori margini lordi e utili per azione dell'azienda nel terzo trimestre.
Analogamente, Jefferies ha aumentato il target di prezzo di Tesla a $195 da $165, prevedendo ricavi del terzo trimestre di $19,9 miliardi, un margine lordo automobilistico del 14,5% e utili prima di interessi e tasse di $1,98 miliardi. Anche Cantor Fitzgerald ha modificato la sua posizione su Tesla, aumentando il target di prezzo del produttore di veicoli elettrici a $255 da $245, riflettendo i maggiori margini lordi e le ridotte spese operative di Tesla.
Il terzo trimestre di Tesla è stato caratterizzato da consegne record, una sostanziale crescita finanziaria e significativi progressi tecnologici. Le previsioni ottimistiche dell'azienda proiettano un aumento delle vendite del 20-30% per il prossimo anno. Tesla ha anche annunciato piani per futuri modelli di veicoli, tra cui il Cybertruck, il Cybercab e un nuovo modello di veicolo economico dal prezzo inferiore a $30.000, previsto per la prima metà del 2024. I flussi di cassa operativi di Tesla nel terzo trimestre hanno raggiunto $6,3 miliardi, con margini energetici superiori al 30%.
Approfondimenti InvestingPro
Per integrare l'analisi di TD Cowen, i dati di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria di Tesla. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $682,53 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria automobilistica. Il rapporto P/E di Tesla di 54,8 indica che gli investitori stanno prezzando elevate aspettative di crescita, in linea con le ambiziose proiezioni di consegna dell'azienda per il 2024 e il 2025.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Tesla "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e che "i flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi". Questi fattori suggeriscono una solida base finanziaria, che potrebbe sostenere le iniziative di crescita dell'azienda e aiutare a navigare le potenziali sfide nel mantenimento dei margini lordi, come menzionato nella conference call sugli utili.
Tuttavia, è importante notare che Tesla "soffre di deboli margini di profitto lordo", con gli ultimi dati che mostrano un margine di profitto lordo del 17,72%. Questo si allinea con l'avvertimento dell'azienda sulla potenziale pressione sui margini nel quarto trimestre 2024 a causa dell'aumento degli sconti.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 suggerimenti aggiuntivi per Tesla, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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