Mercoledì, JPMorgan ha espresso una continua fiducia in NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), mantenendo un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $155,00 per l'azione. L'ottimismo della società è ancorato ai progressi di NVIDIA con la sua piattaforma GPU di prossima generazione Blackwell, che dovrebbe essere spedita in produzione ad alto volume nel quarto trimestre.
L'analista ha sottolineato che i primi problemi di resa del prodotto sono stati risolti, e l'azienda prevede diversi miliardi di dollari di ricavi dalle GPU Blackwell nel suo quarto trimestre fiscale, con un forte aumento nell'anno solare 2025.
NVIDIA ha chiarito la sua posizione in mezzo alle recenti preoccupazioni sui cambiamenti nel suo portafoglio rackscale, in particolare la soluzione GB200 dual-rack 36x2 NVL72. L'azienda ha consigliato agli investitori di non enfatizzare eccessivamente questi rapporti, sottolineando che la piattaforma GPU Blackwell supporterà oltre 100 diverse configurazioni di sistema.
Questo segna un aumento significativo rispetto alle 19-20 configurazioni supportate dalla precedente generazione della piattaforma GPU Hopper. Si prevede che la piattaforma GB200 36x2 NVL72 sarà una piattaforma ad alto volume, offrendo vantaggi in termini di densità di potenza e costi di supporto dell'infrastruttura.
Il team dell'azienda è fiducioso sulla sostenibilità della spesa per l'AI e il computing accelerato oltre il 2025. Questa fiducia si basa sul dimensionamento dell'IA generativa e dei modelli fondamentali, sulla penetrazione del mercato dell'inferenza e sulle fasi iniziali di sviluppo delle iniziative di IA aziendale e sovrana. NVIDIA prevede che la spinta verso l'accelerazione dei carichi di lavoro esistenti nell'infrastruttura del data center tradizionale centrata sulla CPU contribuirà a un investimento annuale stimato di $500 miliardi in infrastrutture.
Nonostante l'emergere della concorrenza da parte di startup e soluzioni AI domestiche in Cina, la posizione consolidata di NVIDIA nel mercato è vista come un significativo vantaggio competitivo. L'ampio ecosistema software dell'azienda, la base di sviluppatori e le forti partnership sono considerati formidabili barriere all'ingresso per i concorrenti. La piattaforma di NVIDIA supporta oltre 5 milioni di sviluppatori in tutto il mondo e ha il sostegno di CSP, OEM e ODM globali. Il suo software Enterprise AI e la piattaforma framework, che consente ai clienti di addestrare e implementare rapidamente modelli proprietari, consolida ulteriormente il dominio di NVIDIA sul mercato.
In altre notizie recenti, OpenAI, l'azienda dietro ChatGPT, ha ottenuto un significativo finanziamento di $6,6 miliardi in un recente round di finanziamento, raggiungendo una valutazione post-money di $157 miliardi. Tra i principali contributori al round di finanziamento figurano Microsoft e Nvidia, insieme agli investitori di ritorno Thrive Capital e Khosla Ventures. Questo aumento di capitale dovrebbe alimentare i futuri progetti e la ricerca di OpenAI nell'intelligenza artificiale.
Nel frattempo, Apple ha abbandonato le trattative per l'investimento nel round di finanziamento di OpenAI. Nonostante ciò, altri giganti tecnologici come Microsoft e Nvidia rimangono coinvolti nelle discussioni sul finanziamento. Il round di finanziamento, che ha attirato notevole attenzione, dovrebbe concludersi a breve.
In ulteriori sviluppi, Foxconn, il più grande produttore di elettronica a contratto a livello globale, ha annunciato che dirigenti di Nvidia, Google e BMW saranno relatori al loro forum annuale sulla tecnologia. Questo evento serve come piattaforma per Foxconn per mostrare nuovi prodotti e partnership, con le discussioni di quest'anno che dovrebbero coprire argomenti come l'intelligenza artificiale, i veicoli elettrici e la gestione della salute digitale.
Infine, Micron Technology Inc. ha visto un aumento dei prezzi delle azioni in seguito a una robusta previsione di ricavi, attribuita alla crescente domanda di semiconduttori, in particolare quelli utilizzati nelle tecnologie AI. Questa prospettiva positiva ha anche beneficiato altri attori dell'industria dei semiconduttori, come Nvidia e Broadcom.
Approfondimenti di InvestingPro
La forte posizione di mercato di NVIDIA, come evidenziato nell'analisi di JPMorgan, è ulteriormente supportata dai recenti dati finanziari e dalle intuizioni degli esperti di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda è particolarmente degna di nota, con un impressionante aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi al Q2 2025. Questo si allinea con le aspettative di JPMorgan di significativi ricavi dalle GPU Blackwell nei prossimi trimestri.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che NVIDIA ha un punteggio Piotroski perfetto di 9, suggerendo una forte salute finanziaria e performance. Questo punteggio, combinato con gli impressionanti margini di profitto lordo dell'azienda del 75,98% negli ultimi dodici mesi, sottolinea l'efficienza operativa e la redditività di NVIDIA nell'industria altamente competitiva dei semiconduttori.
Le prospettive future dell'azienda sono anche positive, con InvestingPro che riporta che 30 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni di guadagno per il prossimo periodo. Questo ottimismo si riflette nella capitalizzazione di mercato di NVIDIA di €2,91 trilioni, posizionandola come un attore dominante nel settore tecnologico.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 suggerimenti aggiuntivi su NVIDIA, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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