Martedì, Oppenheimer ha mantenuto la sua posizione positiva su Altair Engineering (NASDAQ: ALTR), riconfermando un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di $100,00. La posizione della società arriva in mezzo ai movimenti di mercato provocati dalle notizie che Altair sta considerando manifestazioni di interesse per una possibile acquisizione. Il titolo della società ha registrato un rialzo in seguito alla notizia.
Secondo Oppenheimer, gli acquirenti strategici sono più probabili pretendenti rispetto alle entità finanziarie. La società indica Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS), leader nell'Electronic Design Automation (EDA), come potenziale acquirente, suggerendo che questa potrebbe essere una mossa strategica in risposta alla recente acquisizione di ANSYS da parte di Synopsys (NASDAQ: SNPS). Altri possibili contendenti includono società di design industriale come Autodesk (NASDAQ: ADSK), Dassault Systèmes (EPA: DSY), e multi-industriali come Siemens (ETR: SIE), Honeywell (NASDAQ: HON) e General Electric (NYSE: GE), tutte le quali hanno precedentemente mostrato interesse nell'espandere i loro portafogli software.
Oppenheimer nota che, rispetto alle offerte di ANSYS, la gamma di prodotti di Altair potrebbe non offrire sinergie immediate per un fornitore EDA a causa della sua minore attenzione ai semiconduttori e ai settori tecnologici. Tuttavia, l'analista sottolinea che le azioni di Altair stanno attualmente negoziando al di sopra dei livelli visti nella transazione ANSYS.
Le speculazioni riguardanti il potenziale prezzo di acquisizione suggeriscono che mentre un multiplo enterprise value to sales a metà degli anni '10 potrebbe rappresentare un tetto, basandosi su confronti con accordi che coinvolgono IOT e Guidewire Software (NYSE: GWRE), un premio più realistico sarebbe nell'intervallo del 10-15%. Questo collocherebbe il prezzo di acquisizione per Altair tra $105 e $110 per azione, beneficiando del sentimento positivo del mercato in seguito all'accordo ANSYS-Synopsys.
In altre notizie recenti, Altair Engineering Inc. ha riportato un significativo aumento degli utili nel Q2 2024, con ricavi totali che hanno raggiunto $148,8 milioni e ricavi software che hanno toccato $135,4 milioni, segnando un aumento del 10,6% anno su anno. La crescita è stata principalmente guidata da una forte performance nel settore aerospaziale e della difesa e dal rilascio di capacità AI migliorate in Altair HyperWorks 2024. Inoltre, Altair ha espanso la sua portata con l'acquisizione di Metrics Design Automation, contribuendo alle sue offerte di simulation-as-a-service.
Inoltre, Altair, in collaborazione con l'Università Tecnica di Monaco, ha fatto una svolta nel computing quantistico, in particolare nella fluidodinamica computazionale (CFD). Questo avanzamento potrebbe aumentare significativamente la dimensione del modello e la scalabilità delle simulazioni CFD rispetto ai metodi di calcolo classici.
Inoltre, Altair ha espresso gratitudine per il continuo supporto di Matrix Capital Management, che ha deciso di mantenere la sua posizione di investimento completa nella società. Gli analisti di Gartner hanno riconosciuto la leadership di Altair nella data science e nel machine learning, rafforzando la posizione dell'azienda nel panorama dell'intelligenza computazionale.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Oppenheimer su Altair Engineering (NASDAQ: ALTR). La capitalizzazione di mercato della società si attesta a $8,68 miliardi, con un rapporto prezzo/utili di 312,83, riflettendo alte aspettative degli investitori. I ricavi di Altair per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 sono stati di $627,21 milioni, con un modesto tasso di crescita del 6,85%. L'azienda mantiene un forte margine di profitto lordo dell'80,92%, indicando una gestione efficiente dei costi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano i punti di forza e le potenziali sfide di Altair. Un suggerimento nota che il prezzo delle azioni di Altair ha superato l'S&P 500 nell'ultimo anno, allineandosi con il rendimento totale del prezzo a un anno del 55,68% riportato. Un altro suggerimento indica che mentre l'azienda è redditizia, la crescita degli utili per azione è stata volatile recentemente, il che potrebbe essere una considerazione per potenziali acquirenti.
Queste intuizioni completano l'analisi di Oppenheimer, fornendo un contesto finanziario alle speculazioni sull'acquisizione. Gli investitori che considerano il potenziale di Altair come obiettivo di acquisizione potrebbero trovare queste metriche preziose per valutare l'attuale posizione di mercato e la salute finanziaria dell'azienda.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Altair Engineering, fornendo una comprensione più profonda della situazione finanziaria e delle performance di mercato dell'azienda.
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