Giovedì Morgan Stanley ha modificato la propria posizione sulle azioni di POSCO Future M Co Ltd (003670:KS), declassando il titolo da Overweight a Equalweight e riducendo significativamente l'obiettivo di prezzo a 220.000 KRW dal precedente 360.000 KRW. L'analista della società ha citato una sequenza di revisioni della guidance e una prospettiva di settore meno ottimistica come ragioni per una prospettiva più cauta.
Secondo Morgan Stanley, l'impegno di POSCO Future M ad aumentare la propria capacità di produzione di catodi di oltre il 20% su base annua è in contrasto con la revisione della guidance sui ricavi di LG Energy Solutions (373220.KS), che prevede un calo del 20% su base annua.
L'analista ha anche sottolineato l'aumento dei livelli di inventario di General Motors (NYSE:GM) come un potenziale problema che potrebbe avere un impatto su POSCO Future M, anche se l'azienda raggiungesse i suoi obiettivi di produzione.
La valutazione dell'analista ha inoltre rilevato che, nonostante il calo del 37% del prezzo delle azioni di POSCO Future M da un anno all'altro, a fronte di un aumento del 2% dell'indice KOSPI, i multipli prezzo-utili (P/E) dei prossimi dodici mesi appaiono ancora impegnativi.
Il modello rivisto di Morgan Stanley, che ha portato alla riduzione dell'obiettivo di prezzo a 220.000 KRW, riflette queste preoccupazioni e le sfide che potrebbero presentarsi per l'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.