NEW YORK - New Fortress Energy Inc. (NASDAQ: NFE), un'azienda globale di infrastrutture energetiche, ha annunciato una serie di operazioni finanziarie strategiche volte a ristrutturare il proprio debito e migliorare la liquidità, con accordi combinati per un totale di circa 3 miliardi di dollari al completamento.
Martedì, l'azienda ha stipulato un accordo con alcuni dei suoi attuali obbligazionisti che dovrebbe estendere la scadenza dei suoi debiti, fornendo al contempo ulteriore liquidità operativa e flessibilità finanziaria. Questo Accordo di Supporto alla Transazione delinea un piano per emettere circa 2,6 miliardi di dollari di obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2029, che saranno utilizzate per rimborsare le obbligazioni senior garantite esistenti e, in parte, per essere scambiate con altre obbligazioni esistenti.
L'azienda ha anche lanciato un'offerta pubblica delle sue azioni ordinarie di Classe A, emettendo 46,3 milioni di azioni a 8,63 dollari ciascuna, raccogliendo 400 milioni di dollari. Wes Edens, il Presidente e CEO, ha personalmente investito circa 50 milioni di dollari in questa offerta.
Queste manovre finanziarie sono progettate per estendere materialmente le scadenze del debito in tutto il bilancio di New Fortress Energy. L'azienda prevede che il completamento di queste operazioni le fornirà 725 milioni di dollari di nuovo capitale, che dovrebbe sostenere le sue iniziative di capitale e la transizione verso un flusso di cassa libero positivo entro il 2025.
Oltre alla ristrutturazione finanziaria, New Fortress Energy ha raggiunto un importante traguardo operativo con il suo primo carico completo di gas naturale liquefatto (GNL) dal suo asset Fast LNG situato al largo di Altamira, in Messico. Il carico è stato caricato sulla Energos Princess ed è in rotta verso l'Europa, segnando l'ingresso dell'azienda nel mercato del GNL.
I profili di debito aziendale attuali e previsti dell'azienda sono stati dettagliati nell'annuncio, indicando cambiamenti nei tassi di interesse, negli importi principali e nelle estensioni delle scadenze.
I consulenti finanziari Perella Weinberg Partners LP e TPH & Co., insieme ai consulenti legali Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP per il gruppo degli obbligazionisti, e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP per l'azienda, hanno facilitato le transazioni.
Il completamento di queste operazioni è soggetto a determinate condizioni e non c'è garanzia che saranno finalizzate come previsto. Se non completate, la situazione finanziaria dell'azienda potrebbe essere materialmente influenzata negativamente. Le informazioni sono basate su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, New Fortress Energy è stata oggetto di significativi sviluppi finanziari. L'azienda ha fissato il prezzo di un'offerta pubblica di oltre 46 milioni di azioni a 8,63 dollari ciascuna, con il CEO, Wesley R. Edens, impegnato ad acquistare quasi 6 milioni di azioni. I proventi dell'offerta sono destinati a scopi aziendali generali. Deutsche Bank ha declassato il titolo di New Fortress Energy da Hold a Sell e ha ridotto il target di prezzo a 7,60 dollari, mentre BTIG ha mantenuto un rating Buy ma ha ridotto il suo target di prezzo a 15,00 dollari.
New Fortress Energy ha anche modificato i suoi accordi di credito, implementando nuovi covenant finanziari e sospendendone alcuni altri. Ciò include il mantenimento di un saldo di liquidità minimo di 50 milioni di dollari alla fine di ogni mese e 100 milioni di dollari alla fine di ogni trimestre fiscale. All'azienda è vietato dichiarare futuri dividendi sulle azioni ordinarie.
In termini di guadagni, l'azienda ha riportato un EBITDA per il Q2 2024 di 120 milioni di dollari, non raggiungendo l'obiettivo di 275 milioni di dollari a causa di ritardi nel dispiegamento dell'asset FLNG 1. Tuttavia, l'azienda ora prevede che questo asset genererà 500 milioni di dollari di flusso di cassa libero annuale. Nonostante il contraccolpo iniziale, l'azienda prevede una prospettiva positiva con guadagni trimestrali di 275 milioni di dollari per il resto dell'anno e un range di EBITDA annuale tra 1,4 miliardi e 1,5 miliardi di dollari. Questi sono davvero tempi interessanti per New Fortress Energy.
InvestingPro Insights
Le recenti manovre finanziarie di New Fortress Energy arrivano in un momento critico per l'azienda, come riflesso negli ultimi dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 2,25 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili di 7,38, suggerendo un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto agli utili. Tuttavia, questo dovrebbe essere visto nel contesto delle sfide finanziarie dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che New Fortress Energy sta "operando con un significativo onere di debito" e sta "bruciando rapidamente liquidità". Queste intuizioni si allineano strettamente con le recenti azioni dell'azienda per ristrutturare il suo debito e raccogliere capitale aggiuntivo. I 3 miliardi di dollari in transazioni annunciate da NFE, inclusa l'emissione di obbligazioni senior garantite per 2,6 miliardi di dollari e l'offerta di azioni per 400 milioni di dollari, sembrano essere risposte dirette a queste pressioni finanziarie.
Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q2 2023 era di 2,36 miliardi di dollari, con un margine di profitto lordo del 57,56%. Nonostante queste cifre, un altro suggerimento di InvestingPro nota che "si prevede che l'utile netto diminuirà quest'anno", il che potrebbe spiegare l'urgenza dietro gli sforzi di ristrutturazione finanziaria dell'azienda.
Gli investitori dovrebbero notare che il titolo ha affrontato significativi venti contrari, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento totale del prezzo a un anno di -68,41% secondo gli ultimi dati disponibili. Questa scarsa performance del titolo, combinata con la situazione debitoria dell'azienda, sottolinea l'importanza delle transazioni finanziarie strategiche annunciate nel potenziale stabilizzare la posizione finanziaria di NFE.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per New Fortress Energy, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.