Piper Sandler ha mantenuto un rating Neutral su Cadence Bancorp (NYSE: CADE) con un obiettivo di prezzo stabile di $34,00.
L'analisi della società ha evidenziato che l'utile per azione (EPS) core di Cadence Bancorp di $0,74 ha superato sia la stima di Piper Sandler che il consenso, principalmente grazie a un accantonamento per perdite su crediti inferiore alle attese di $0,11.
Questa riduzione degli accantonamenti è stata attribuita a perdite nette su crediti (NCO) leggermente inferiori e all'utilizzo di riserve specifiche esistenti.
Il risultato operativo al lordo degli accantonamenti (PPNR) di Cadence Bancorp ha superato le proiezioni di Piper Sandler di circa il 2,5%, ovvero $0,02. Il margine di interesse netto (NIM) della banca ha registrato un aumento di 4 punti base, raggiungendo il 3,31%, sostenuto da un costo dei depositi relativamente stabile e da un aumento dei rendimenti dei prestiti. Tuttavia, le attività fruttifere medie (AEA) hanno subito un calo di circa il 2,8% rispetto al trimestre precedente, contrariamente alla modesta crescita prevista.
Il rapporto ha anche evidenziato un andamento misto del credito, con i prestiti non performanti (NPL) in aumento di 17 punti base rispetto al trimestre precedente, allo 0,81% dei prestiti. Nel frattempo, gli NCO sono diminuiti di 2 punti base allo 0,26%, mentre le riserve per perdite su crediti (LLR) hanno registrato una riduzione di 3 punti base, attestandosi all'1,38%.
In altre notizie recenti, Cadence Bank ha annunciato i risultati del terzo trimestre, che hanno superato le aspettative degli analisti. Il prestatore regionale ha riportato un utile per azione rettificato di $0,73, battendo la stima di consenso di $0,64. Tuttavia, i ricavi di $447,4 milioni sono risultati leggermente inferiori ai $450,97 milioni previsti.
Il margine di interesse netto della banca è salito a $361,5 milioni nel terzo trimestre, in aumento rispetto ai $356,3 milioni del secondo trimestre, grazie ai tassi di interesse più elevati. Anche il margine di interesse netto è migliorato, raggiungendo il 3,31% rispetto al 3,27% del trimestre precedente.
Inoltre, i depositi totali di Cadence Bank hanno registrato un significativo aumento nel terzo trimestre, crescendo di $985,7 milioni fino a raggiungere $38,8 miliardi. La banca ha anche evidenziato metriche di qualità del credito stabili, con perdite nette su crediti pari allo 0,26% dei prestiti medi, in leggero calo rispetto allo 0,28% del secondo trimestre.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Cadence Bancorp, come evidenziato da Piper Sandler, si allinea con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. Il solido rapporto sugli utili della banca si riflette nei dati di InvestingPro, che mostrano un rapporto P/E di 9,93, indicando che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Ciò è particolarmente interessante considerando che Cadence ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 40 anni consecutivi e ha aumentato il dividendo per 11 anni consecutivi, secondo i suggerimenti di InvestingPro.
La redditività della banca, come menzionato nell'articolo, è ulteriormente supportata dai dati di InvestingPro che mostrano un margine operativo del 15,98% per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024. Inoltre, il rendimento da dividendo del 3,08% e un tasso di crescita del dividendo del 6,38% nello stesso periodo sottolineano l'impegno della banca nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, in linea con il suggerimento di InvestingPro che evidenzia l'elevato rendimento per gli azionisti di Cadence.
Mentre l'articolo nota tendenze di credito miste, gli investitori potrebbero trovare conforto nel suggerimento di InvestingPro che afferma che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno. Questa prospettiva positiva, combinata con la solida storia dei dividendi della banca e la valutazione attuale, potrebbe fornire un quadro più completo per gli investitori che considerano le azioni di Cadence Bancorp.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Cadence Bancorp, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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