FAIRFIELD, New Jersey - Velocity One, una holding di produzione aerospaziale, ha stipulato un accordo definitivo di fusione con EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), un fornitore di sistemi avanzati di navigazione inerziale. L'accordo, sostenuto dalla società di investimento Charlesbank Capital Partners, valuta EMCORE a 3,10 dollari per azione in contanti. La transazione ha ricevuto l'approvazione unanime dal consiglio di amministrazione di EMCORE.
Con questa acquisizione, EMCORE diventerà una controllata interamente di proprietà di Velocity One, unendosi ad altri attori del settore sotto il suo ombrello, tra cui Cartridge Actuated Devices, Inc. e Aerosphere Power. Ci si aspetta che la fusione sfrutti l'esperienza combinata e la base clienti per guidare la crescita e l'efficienza tra le entità.
John Borduin, CEO di Velocity One, ha espresso entusiasmo per la fusione, evidenziando la tecnologia e il portafoglio prodotti di EMCORE. Prevede che l'esperienza combinata e le relazioni con i clienti spingeranno EMCORE in una nuova fase di espansione.
Brandon White, Managing Director di Charlesbank, ha fatto eco ai sentimenti di Borduin, riconoscendo l'opportunità di unire tre aziende aerospaziali leader per stabilire una significativa presenza sul mercato. L'investimento di Charlesbank è pronto a sostenere la crescita allineata e il focus delle aziende combinate.
Il CEO di EMCORE, Matt Vargas, ha osservato che la fusione sottolinea la dedizione dell'azienda ai suoi clienti, inclusi quelli coinvolti in programmi di difesa ad alta priorità degli Stati Uniti e della NATO. Vargas ritiene che EMCORE sarà meglio posizionata per soddisfare le esigenze dei clienti globali e fornire soluzioni migliorate come parte di Velocity One.
Questa mossa strategica mira a creare un leader globale nell'aerospazio e nella difesa integrando i punti di forza delle aziende coinvolte. Ci si aspetta inoltre che la fusione capitalizzi sui prodotti proprietari di EMCORE per guidare il successo della nuova piattaforma.
I servizi di consulenza finanziaria per la transazione sono stati forniti a Velocity One da Skyway Capital Markets, LLC, e Launch Point Partners LLC, con Foley & Lardner LLP come consulente legale. EMCORE è stata assistita da Craig-Hallum Capital Group LLC, con Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP come consulente legale.
L'annuncio si basa su un comunicato stampa e ulteriori dettagli saranno depositati presso la Securities and Exchange Commission, incluso un documento di delega per gli azionisti di EMCORE riguardante la transazione proposta.
In altre notizie recenti, EMCORE Corporation è stata oggetto di una significativa proposta di acquisizione in contanti da parte di Mobix Labs Inc. L'offerta, fissata a 3,80 dollari per azione, rappresenta un premio del 200% rispetto al prezzo di chiusura del titolo prima dell'annuncio. Il Consiglio di Amministrazione di EMCORE sta attualmente valutando questa offerta non vincolante e non sollecitata. Gli analisti di Craig-Hallum hanno aggiornato le azioni EMCORE da Hold a Buy, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di 3,00 dollari, alla luce di questa proposta di acquisizione.
Contemporaneamente, EMCORE ha ricevuto un avviso di inadempienza dai suoi finanziatori, rappresentati da HCP-FVI, LLC, risultando in un aumento dei tassi di interesse al 18% sui prestiti di EMCORE ai sensi dell'Accordo di Credito. Questo è il terzo avviso del genere per EMCORE, che ha contestato gli avvisi precedenti e sta attualmente discutendo per risolvere la questione.
Questi sono gli ultimi sviluppi per EMCORE, un'azienda che ha registrato un aumento del 115% dei ricavi nel suo ultimo anno fiscale, raggiungendo i 97 milioni di dollari. L'acquisizione potenziale da parte di Mobix Labs dovrebbe migliorare la sua presenza nel settore della difesa, a seguito delle recenti acquisizioni di EMI Solutions e RaGE Systems. Tuttavia, gli esiti dell'acquisizione proposta e delle negoziazioni sull'avviso di inadempienza rimangono incerti.
Approfondimenti InvestingPro
L'acquisizione proposta di EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR) da parte di Velocity One a 3,10 dollari per azione rappresenta un premio significativo rispetto all'attuale valutazione di mercato dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di EMCORE è di 21,49 milioni di dollari, con il prezzo di chiusura precedente del titolo a 2,37 dollari. Questa offerta di fusione si allinea strettamente con il valore equo di 3,00 dollari stimato dagli analisti e il Fair Value di InvestingPro di 3,08 dollari, suggerendo che Velocity One vede un valore sostanziale negli asset e nella tecnologia di EMCORE nonostante le recenti sfide finanziarie.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che EMCORE ha "negoziato a un multiplo Prezzo / Valore Contabile basso" di 0,41, che potrebbe averla resa un obiettivo di acquisizione attraente. Il forte rendimento dell'azienda del 156,38% negli ultimi tre mesi, come riportato da InvestingPro, indica un crescente interesse degli investitori in vista di questo annuncio di fusione.
Tuttavia, vale la pena notare che EMCORE affronta alcune difficoltà finanziarie. Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che l'azienda sta "bruciando rapidamente liquidità" e "potrebbe avere difficoltà a effettuare i pagamenti degli interessi sul debito". Questi fattori hanno probabilmente contribuito alla decisione di EMCORE di accettare l'offerta di fusione, poiché fornisce un'opportunità di stabilità finanziaria e crescita sotto l'ombrello di Velocity One.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per EMCORE, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e delle prestazioni di mercato dell'azienda.
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