Giovedì Wells Fargo ha modificato le prospettive finanziarie di Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), riducendo l'obiettivo di prezzo a 5 dollari dai precedenti 5,50 dollari e mantenendo il rating Underweight sul titolo. L'azienda ha notato un cambiamento nella strategia di finanziamento di Prospect Capital, con le preferenze a tasso variabile diventate un punto focale.
Prospect Capital ha recentemente aumentato l'emissione di azioni privilegiate a tasso variabile, con circa 1,8 milioni di azioni, ciascuna con un valore nominale di 25 dollari, emesse nel corso del trimestre. Questo rappresenta circa il 75% dell'emissione netta di azioni privilegiate in quel periodo. Nel frattempo, la conversione di queste azioni privilegiate in azioni ordinarie ha subito un rallentamento, scendendo a circa lo 0,6% dall'1% circa dell'ultimo trimestre.
L'analista di Wells Fargo ha previsto aggiustamenti alle stime del reddito operativo netto (NOI) di Prospect Capital, prevedendo ora 0,77 e 0,67 dollari per gli anni fiscali 2024 e 2025, rispettivamente. Queste cifre sono state riviste al ribasso rispetto alle precedenti stime di 0,82 e 0,73 dollari, principalmente a causa della previsione di minori entrate da obbligazioni di prestito collateralizzate (CLO) e da altre fonti, oltre che per i cambiamenti nella curva del tasso di finanziamento overnight garantito (SOFR).
Inoltre, Wells Fargo ha presentato le sue previsioni per l'anno fiscale 2026, fissando la stima di NOI a 0,60 dollari. Questa proiezione si basa sulla presunzione che il "Liability Alpha" di Prospect Capital diminuirà a causa delle scadenze del debito. Nonostante gli aggiustamenti al ribasso, l'azienda ha riconosciuto il potenziale di rialzo attraverso l'accelerazione della rotazione dei CLO o l'aumento del reddito delle società controllate.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 5 dollari si basa su un rendimento del 14% sul NOI a termine, secondo l'analisi di Wells Fargo. Il mantenimento del rating Underweight indica la posizione cauta della società sulla performance futura del titolo Prospect Capital.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Wells Fargo modifica le sue prospettive su Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), gli investitori possono cercare ulteriori approfondimenti per informare la loro strategia. Secondo gli ultimi dati di InvestingPro, Prospect Capital ha una capitalizzazione di mercato di 2,35 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 15,39, che può influenzare la percezione della valutazione della società nel contesto del suo settore. Le entrate della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, sono state pari a 870,9 milioni di dollari, con un tasso di crescita del 6,82% in quel periodo, il che indica una performance aziendale costante.
Per coloro che sono interessati al reddito da dividendi, un suggerimento di InvestingPro evidenzia il significativo rendimento da dividendi di Prospect Capital, pari al 12,72%, che è notevolmente elevato e potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di reddito. Inoltre, la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 21 anni consecutivi, sottolineando il suo impegno a restituire valore agli azionisti. D'altro canto, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che gli obblighi a breve termine superano le attività liquide, il che potrebbe comportare problemi di liquidità.
Per ulteriori approfondimenti e analisi, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro che possono fornire una comprensione più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Prospect Capital. Gli investitori possono accedere a questi suggerimenti e a metriche più dettagliate visitando il sito https://www.investing.com/pro/PSEC. Per migliorare la vostra esperienza con InvestingPro, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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