Martedì Wells Fargo ha modificato l'outlook sulle azioni Phillips 66 (NYSE:PSX), società diversificata di produzione di energia e logistica. L'analista ha abbassato l'obiettivo di prezzo del titolo a 180 dollari dal precedente obiettivo di 191 dollari, mantenendo il rating Overweight.
La revisione dell'obiettivo di prezzo è stata attribuita a una revisione al ribasso delle stime sugli utili per azione (EPS) del secondo trimestre e dell'intero esercizio 2024. Questa modifica riflette la prevista diminuzione dei margini di raffinazione, la riduzione dei margini all'ingrosso e le persistenti sfide nel mercato del diesel rinnovabile (RD). Inoltre, i costi di avviamento e un leggero aumento dei costi aziendali hanno influenzato la revisione delle stime.
I segmenti Midstream e Chemicals di Phillips 66 si sono comportati per lo più come previsto e sono stati in linea con le precedenti previsioni di Wells Fargo. Tuttavia, le rettifiche agli utili previsti hanno portato al nuovo obiettivo di prezzo.
Le stime di EPS riviste per il secondo trimestre del 2004 sono ora di 1,95 dollari, in calo rispetto alla precedente stima di 3,09 dollari, mentre per l'intero anno 2024 le stime sono state corrette a 9,34 dollari dai precedenti 11,85 dollari.
L'analista di Wells Fargo ha citato questi aggiustamenti come motivo principale della riduzione dell'obiettivo di prezzo, indicando una ricalibrazione della valutazione della società sulla base delle proiezioni finanziarie aggiornate.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, il rating Overweight suggerisce che Wells Fargo continua a considerare Phillips 66 come un titolo che potrebbe sovraperformare il rendimento totale medio dei titoli dell'universo di copertura dell'analista nei prossimi 12-18 mesi.
Tra le altre notizie recenti, Phillips 66 ha registrato una serie di sviluppi significativi. TD Cowen ha abbassato l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 155 dollari dai precedenti 164 dollari, pur mantenendo il rating Buy.
L'azienda energetica ha riaffermato i suoi progressi verso un obiettivo di 14 miliardi di dollari di EBITDA e ha comunicato la sua strategia di allocazione del capitale, privilegiando i riacquisti di azioni rispetto alla riduzione del debito.
Analogamente, Mizuho ha mantenuto il rating Neutral su Phillips 66, ma ha ridotto il target delle azioni a 160 dollari da 162 dollari, citando le preoccupazioni sui margini di raffinazione. La società ha anche finalizzato la vendita della sua quota del 25% nella Rockies Express Pipeline a Tallgrass Energy, LP per un valore aziendale di 1,275 miliardi di dollari, allineandosi al suo impegno per un futuro a più basse emissioni di carbonio.
Inoltre, Phillips 66 ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Pinnacle Midland Parent LLC da Energy Spectrum Capital per 550 milioni di dollari, che dovrebbe potenziare la sua attività Midstream. Questi recenti sviluppi dimostrano i continui sforzi di Phillips 66 per ottimizzare le operazioni e fornire valore agli azionisti.
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