Investing.com -- Ecco le principali mosse degli analisti nel settore dell'intelligenza artificiale (AI) per questa settimana.
Gli abbonati aInvestingPro hanno sempre la precedenza sui commenti degli analisti in materia di IA. Aggiornatevi oggi stesso!
Citi attribuisce la collaborazione Apple-Baidu AI a fattori normativi
Gli analisti di Citi hanno recentemente rivolto la loro attenzione alla partnership tra Apple e Baidu (NASDAQ:BIDU), affermando che la loro collaborazione sulle iniziative di IA è guidata principalmente da preoccupazioni normative.
Secondo un articolo del Wall Street Journal, Apple (NASDAQ:AAPL) intende integrare ERNIE Bot di Baidu come fornitore di modelli linguistici locali di grandi dimensioni (LLM) per il suo prossimo iOS18, e la monetizzazione avverrà tramite interfacce API.
"Se è vero, crediamo che la collaborazione sia guidata principalmente da preoccupazioni di carattere normativo, mentre si dice che Apple sia in trattative con Google (NASDAQ:GOOGL) e OpenAI tra gli sforzi interni di Gen-AI per altri mercati", hanno commentato gli analisti di Citi.
"La Cina ha pubblicato una normativa sull'IA nel 2023 che richiede l'approvazione di modelli di IA generativa prima del lancio al pubblico, ed ERNIE è uno dei 40 modelli già approvati", hanno aggiunto.
Wedbush alza il PT di Microsoft sulle prospettive rialziste di Copilot
Lunedì Wedbush ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) a 500 dollari da 475 dollari, ribadendo il rating outperform.
L'azienda rimane ottimista sulle capacità di intelligenza artificiale di Microsoft, in particolare per quanto riguarda le prospettive finanziarie di Copilot, e ha osservato un'impennata nell'adozione dell'intelligenza artificiale tra i clienti di Microsoft e i leader del settore.
"Riteniamo che questo sia il 'momento iPhone' di Microsoft, con l'IA destinata a cambiare la traiettoria di crescita del cloud a Redmond nei prossimi anni e le nostre recenti verifiche danno ulteriore fiducia a questa dinamica", hanno osservato gli analisti.
Il broker prevede che oltre il 70% della base di utenti di Microsoft integrerà le sue funzionalità AI entro i prossimi tre anni, facendo potenzialmente crescere il fatturato dell'azienda di altri 25-30 miliardi di dollari entro il 2025.
Allo stesso tempo, ha evidenziato diversi rischi potenziali, tra cui l'intensificazione della concorrenza, le strategie di prezzo, i cambiamenti tecnologici e le sfide economiche che potrebbero influire sulla capacità dell'azienda di soddisfare queste aspettative.
BofA alza il target price di TSM sulla forza dei nodi avanzati
Gli analisti di Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) hanno alzato il loro target price a 12 mesi su Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) a 880 dollari taiwanesi (155 dollari USA) sulla base delle aspettative di una più forte domanda strutturale di nodi avanzati sostenuta dalla "forza dell'intelligenza artificiale, dalla potenza di calcolo e dai requisiti di risparmio energetico".
"Inoltre, la recente conferma da parte di Intel (NASDAQ:INTC) dell'esternalizzazione delle CPU Lunar/Arrow Lake a TSMC dovrebbe contribuire e far ben sperare per la leadership di TSMC nel settore", hanno aggiunto gli analisti.
Gli analisti hanno sottolineato la crescente importanza dei nodi avanzati dei semiconduttori a causa dei crescenti requisiti di potenza di calcolo evidenziati dall'IA, come hanno recentemente osservato il CEO di OpenAI Sam Altman e il fondatore di TSMC Dr. Morris Chang.
Inoltre, i nodi avanzati svolgono un ruolo fondamentale nel mitigare il crescente consumo di elettricità.
In questo contesto, BofA prevede che i ricavi per i servizi di fonderia edge leader del settore (sub-7nm) registreranno un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 22% dal 2023 al 2025.
"Il prezzo delle azioni di TSMC è salito del 27% nell'ultimo anno, grazie alla forza dell'intelligenza artificiale e alla ripresa del settore. Il P/E a termine tende a muoversi insieme a SOX dal 2020, ma ha sottoperformato nel periodo 2H23-2024 YTD", hanno osservato gli analisti.
"Pertanto, riteniamo che la sua valutazione debba recuperare e meriti una rivalutazione poiché TSMC è indispensabile nell'era dell'intelligenza artificiale", hanno aggiunto.
BMO: "Adobe ha ancora leve di crescita a lungo termine".
All'inizio della settimana, Adobe (NASDAQ:ADBE) ha ospitato la tanto attesa conferenza per gli utenti Summit e l'evento per gli analisti, durante il quale l'azienda ha svelato numerose novità.
Commentando l'evento, gli analisti di BMO Capital Markets hanno sottolineato che le ultime innovazioni di prodotto di Adobe sono in gran parte finalizzate a migliorare i casi d'uso aziendali nell'ambito delle offerte Creative Cloud ed Experience Cloud.
Questo, hanno osservato, rafforza la loro prospettiva di Adobe come azienda all'avanguardia nelle soluzioni per il flusso di lavoro aziendale.
"Sebbene riteniamo che la fascia di valori intorno al nuovo ARR netto per l'anno fiscale 24 continui a essere più ristretta, a nostro avviso Adobe dispone ancora di leve di crescita a lungo termine in termini di prezzo, mix e posti a sedere", ha dichiarato il team di BMO, ribadendo il rating Outperform e l'obiettivo di prezzo di 610 dollari sul titolo.
Nel frattempo, gli analisti di KeyBanc hanno mantenuto un rating Underweight e un obiettivo di prezzo di 445 dollari su Adobe dopo la conferenza.
La società di brokeraggio ha osservato che l'esito più significativo dell'incontro è stata la reiterazione del giudizio, sottolineando come la mancanza iniziale di reiterazione abbia confuso sia gli analisti che gli investitori.
La società di brokeraggio ha osservato che gli obiettivi di Adobe per l'anno fiscale 24 sono stati affrontati immediatamente all'inizio dell'incontro e, con l'eccezione del pagamento per la rottura di Figma, sono rimasti esattamente quelli inizialmente delineati all'inizio dell'anno.
Le startup di IA di base sono scosse da eventi di scossa - Macquarie
Nella nota inviata questa settimana ai clienti, gli analisti di Macquarie hanno affermato che il mercato dei modelli di IA fondamentali sembra attraversare una fase di "scossa", che ha avuto un impatto notevole su alcune startup di IA.
La società di servizi finanziari prevede che tali sconvolgimenti continueranno, poiché le aziende si sforzano di tenere il passo con la rapida innovazione.
"Tra Inflection AI e Stability AI, sembra che il mercato dei modelli di AI fondamentali stia vivendo un evento di scossa", hanno scritto gli analisti.
"Ci aspettiamo di vedere altri scossoni mentre il mercato alloca il capitale in un contesto di innovazione accelerata", hanno aggiunto.
Nella stessa nota, Macquarie ha anche sottolineato che, mentre la collaborazione di Apple con Google ha attirato l'attenzione, il produttore di iPhone ha compiuto autonomamente progressi nella ricerca locale sull'IA generativa.
I suoi analisti prevedono che l'ecosistema iOS impiegherà un approccio ibrido: l'utilizzo di modelli di classe Gemini per i compiti analitici e di ragionamento più complessi e l'impiego di modelli di IA locali all'interno dell'Apple Neural Engine per le operazioni quotidiane e di routine, bilanciando le capacità di IA centralizzate e su dispositivo.