(Reuters) - Il gigante tedesco dei media Axel Springer, che possiede il popolare tabloid tedesco Bild e il sito di notizie statunitense Politico, sta valutando una scissione della società insieme al private equity Kkr.
Lo hanno detto due fonti a conoscenza della questione dopo che il Financial Times ha riportato per primo indiscrezioni in merito.
Un potenziale accordo separerebbe le attività media da quelle digitali, affidando le prime all'amministratore delegato Mathias Doepfner e alla vedova del fondatore, Friede Springer, e le seconde a Kkr e al Canada Pension Plan Investment Board.
Le fonti hanno detto a Reuters che questo è il piano più probabile, ma che molti dettagli devono essere ancora definiti. Non è chiaro quando sarà presa una decisione.
Axel Springer ha fondato l'azienda nel 1946 e l'ha fatta diventare un impero tentacolare che comprende influenti testate media di destra e un portafoglio di siti web di annunci, tra cui la piattaforma di lavoro Stepstone e la divisione di annunci immobiliari Aviv.
Il miliardario Doepfner ha preso il comando nel 2002. Di recente ha colto le ambizioni di Springer di entrare nel campo dell'intelligenza artificiale, anche con una partnership con il modello ChatGPT di OpenAI.
Secondo le fonti, la scissione prevista non comporterebbe necessariamente l'esclusione di Springer dal settore altamente redditizio delle inserzioni pubblicitarie. Le fonti hanno rifiutato di essere identificate perché non sono autorizzate a rivelare i dettagli delle trattative.
L'acquisizione del controllo della divisione potrebbe contribuire a consentire a Kkr di avviare l'uscita dal suo investimento a cinque anni dall'inizio della collaborazione con Doepfner per l'acquisto di Axel Springer.
Secondo le fonti, la prevista quotazione di Stepstone da parte di Springer, attualmente messa in pausa a causa della guerra in Ucraina e delle difficili condizioni di mercato, non è fuori discussione.
Aviv è considerata un'altra potenziale candidata per un'Ipo, ma ha bisogno di più tempo.
Kkr è diventato il maggiore azionista di Axel Springer nel 2019 e attualmente detiene una quota del 35,6%, mentre il Canada Pension Plan Investment Board possiede una quota del 12,9%.
Un portavoce di Axel Springer ha detto che tutti gli azionisti sono stati molto soddisfatti dei progressi compiuti dal 2019, ma ha rifiutato ulteriori commenti.
"Insieme abbiamo compiuto progressi significativi rispetto alle ambizioni digitali e internazionali di Axel Springer e crediamo nel continuo successo e nella crescita dell'azienda", ha detto a Reuters un portavoce di Kkr.
L'acquisizione di Politico da parte di Springer per 1 miliardo di dollari nel 2021 ha segnato lo spostamento dell'azienda tedesca verso il mercato statunitense.
Se l'accordo di separazione dovesse liberare fondi da investire, è probabile che questi confluiscano principalmente negli Stati Uniti piuttosto che nel mercato dei media tedesco, ha detto una delle fonti.
Rispondendo alle voci di un interesse per l'acquisto del Wall Street Journal, entrambe le fonti hanno detto che al momento non è un tema e che il giornale non è in vendita. Tuttavia, se dovesse essere disponibile, Springer lo valuterebbe.
(Tradotto da Luca Fratangelo, editing Gianluca Semeraro)