Gli analisti di Bank of America Securities hanno iniziato a fornire una copertura di ricerca sulla società proprietaria di UFC e WWE, TKO Group (TKO), con una raccomandazione di acquisto delle azioni e un prezzo target di 100 dollari.
"TKO Group, fondata nel settembre 2023, è una fusione tra l'importante organizzazione di wrestling WWE e l'organizzazione di arti marziali miste UFC. Questa fusione riunisce notevoli punti di forza e opportunità di crescita", hanno dichiarato gli analisti.
La banca d'affari prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 13% per le entrate di TKO Group negli anni fiscali 2025 e 2026. Prevede inoltre una crescita del 20% degli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) e un aumento del 34% del flusso di cassa libero (FCF) su base annua composta.
Gli analisti affermano che si tratta di un mix interessante di crescita dei ricavi, miglioramento dei margini di profitto e aumento della generazione di liquidità che non richiede spese in conto capitale.
Gli analisti di Bank of America ritengono che i prossimi accordi sui diritti mediatici per l'UFC negli Stati Uniti siano un fattore centrale per la performance del Gruppo TKO nel medio termine.
Sebbene gli acquirenti di diritti mediatici stiano diventando più selettivi, come indica il piccolo aumento dei diritti di SmackDown, il recente acquisto da parte di Netflix (NASDAQ:NFLX) dei diritti di trasmissione di Raw segnala l'ingresso di una grande azienda internazionale. Secondo le loro osservazioni, questo potrebbe aumentare la popolarità globale della WWE nel tempo.
"Siamo dell'opinione che i diritti mediatici dell'UFC negli Stati Uniti continueranno a essere l'asset più prezioso del portafoglio di diritti mediatici di TKO Group e garantiranno aumenti sostanziali quando saranno rinegoziati nel 2026", ha scritto il team di Bank of America.
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