Mercoledì un analista di HSBC ha modificato l'obiettivo di prezzo delle azioni Tesla (NASDAQ:TSLA), portandolo a 138 dollari dai precedenti 143 dollari, pur mantenendo un rating "Reduce".
L'analista ha citato le preoccupazioni per l'incertezza dei tempi e della commercializzazione dei vari progetti di Tesla, come Dojo, Full Self-Driving (FSD) e Optimus. Questi progetti sono considerati importanti per la valutazione dell'azienda, ma l'analista ritiene che abbiano una tempistica più lunga di quella che si riflette attualmente nel prezzo delle azioni di Tesla.
Le osservazioni dell'analista hanno fatto seguito al rapporto sulle consegne del primo trimestre di Tesla, che ha mostrato un calo del 9% su base annua e del 20% rispetto al trimestre precedente, per un totale di 387.000 veicoli. Questo dato è stato inferiore del 13% rispetto al consensus elaborato dalla società. L'ammanco è stato dovuto principalmente a un calo del 12% nelle consegne di Model 3 e Model Y. Secondo l'analista, Tesla dovrebbe aumentare le consegne di circa il 17% per il resto dell'anno per soddisfare l'attuale consenso per il 2024.
Il rapporto ha anche osservato che, mentre un potenziale aggiornamento della Model Y previsto per la fine dell'anno potrebbe incrementare le vendite, notizie contrastanti dei media hanno sollevato il timore che l'aggiornamento possa essere ritardato. La produzione del primo trimestre è stata di 433.000 unità, con un calo del 2% rispetto all'anno precedente, ma con un anticipo di 47.000 unità rispetto alle consegne.
La dirigenza di Tesla ha attribuito i problemi di produzione all'aggiornamento della Model 3 presso lo stabilimento di Fremont, nonché alle chiusure della fabbrica dovute alle deviazioni delle spedizioni a causa del conflitto nel Mar Rosso e a un attacco incendiario presso la Gigafactory di Berlino.
Oltre alle sfide legate alla produzione e alle consegne, l'analista ha evidenziato i problemi di governance derivanti da una controversia sulla retribuzione dell'amministratore delegato Elon Musk. L'esito di questa controversia, secondo l'analista, aggiunge un ulteriore livello di incertezza sul futuro di Tesla. Anche la caratterizzazione del progetto Dojo da parte dello stesso Musk come un "colpo lungo" con una "bassa probabilità di successo" durante la telefonata sugli utili del quarto trimestre del 2023 è stata citata per rafforzare la posizione cauta dell'analista sulle prospettive dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Tesla è sottoposta all'esame di analisti e investitori, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono uno sguardo più dettagliato sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato dell'azienda. Tesla detiene un'importante capitalizzazione di mercato di 530,68 miliardi di dollari, che indica la sua significativa presenza sul mercato nonostante le recenti sfide. Il rapporto P/E della società si attesta a 35,06, suggerendo una valutazione elevata rispetto agli utili, cui fa eco un rapporto P/E di 35,38 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Inoltre, nello stesso periodo Tesla ha registrato una crescita dei ricavi del 18,8%, dimostrando la capacità dell'azienda di aumentare le vendite in un panorama competitivo.
Tra i vari suggerimenti di InvestingPro, due sono particolarmente rilevanti alla luce del contesto dell'articolo. In primo luogo, Tesla è riconosciuta come un attore di primo piano nel settore automobilistico, il che potrebbe aiutarla a superare le sfide di produzione e consegna menzionate. In secondo luogo, l'andamento delle azioni della società è stato piuttosto volatile, come dimostra il calo del 17,77% registrato nell'ultimo mese, allineandosi alle preoccupazioni sollevate dall'analista di HSBC in merito alla commercializzazione dei progetti di Tesla.
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