Loop Capital ha avviato la copertura di ricerca su Nvidia (NVDA) con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 1.200 dollari, stabilendo un record per le aspettative degli analisti.
"Abbiamo iniziato la copertura con una raccomandazione Buy e un obiettivo di prezzo di 1.200 dollari (aumento potenziale del 63%) perché prevediamo un potenziale significativo di guadagno superiore alle previsioni degli analisti nell'anno solare 2024/finanziario 2025 e nell'anno solare 2025/finanziario 2026. Riteniamo inoltre che ci troviamo all'inizio di un periodo di 3-5 anni in cui si assisterà a un'ampia diffusione del GPU Computing e dell'IA generativa all'interno dei data center Hyperscale", hanno scritto gli analisti di Loop Capital in un report.
Le azioni di NVDA sono aumentate dell'1,8% nelle contrattazioni prima dell'apertura del mercato di venerdì.
Gli analisti riconoscono l'ascesa di nuovi produttori di chip, tra cui aziende private e grandi concorrenti come AMD e INTC. Notano inoltre che i data center hyperscale probabilmente svilupperanno soluzioni chip proprie nei prossimi anni.
Tuttavia, prevedono che i maggiori clienti di Nvidia richiederanno la massima offerta che Nvidia può produrre nel 2024 e 2025.
La ricerca di Loop Capital suggerisce che i data center Hyperscale si stanno orientando verso l'utilizzo del 50%-60% di potenza di calcolo delle GPU, un aumento significativo rispetto all'attuale 10%.
Loop Capital ha inoltre sottolineato che la principale intuizione emersa dai colloqui con gli operatori di data center Hyperscale è che l'avanzamento dell'IA generativa sta determinando il passaggio al computing basato su GPU.
Questo passaggio conferma la preveggenza di Jensen Huang, CEO di Nvidia, riguardo alla transizione critica verso il GPU Computing per soddisfare i requisiti di sofisticate applicazioni AI.
"Questo ci ricorda i primi tempi dell'espansione dell'infrastruttura Internet, dove l'adozione e la costruzione sono aumentate di 5 volte (raggiungendo il 60% di saturazione) dal 1995 al 2001", hanno dichiarato gli analisti.
Inoltre, gli analisti hanno notato un aumento significativo della spesa IT da parte delle aziende Fortune 1000 a partire dal 2024, con l'IA generativa come fattore chiave.
Prevedono che la spesa IT crescerà del 5-8% nel 2024, una crescita superiore al 5% del 2023 e alla tipica crescita annuale del 3-5%. Si prevede inoltre un aumento sostanziale della spesa per l'infrastruttura, che passerà dall'abituale 30% del budget IT al 45%.
"Questo aumento della spesa è dovuto al fatto che le aziende Fortune 1000 si sono rese conto della necessità di trasferire una maggiore quantità di dati verso i servizi cloud (puntando al 60%-80% rispetto ai precedenti obiettivi del 30%-40% e dall'attuale livello del 15%-20%) non solo per sfruttare l'IA generativa, ma anche per gestire applicazioni essenziali in futuro", hanno spiegato.
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