Investing.com -- L'investimento strategico dei portafogli è fondamentale in vista della fine del 2024, in risposta ai recenti sviluppi del mercato e alle prospettive economiche. Gli analisti di Wells Fargo (NYSE:WFC) hanno fornito indicazioni fondamentali sulle modifiche da apportare al portafoglio per migliorare la performance senza aumentare il rischio.
Uno dei temi principali sottolineati quest'anno da Wells Fargo è l'importanza della pazienza nella gestione del portafoglio.
I mercati hanno registrato una notevole volatilità, presentando diverse opportunità per gli investitori più accorti. Ad esempio, i recenti cali dei mercati azionari hanno fornito punti di ingresso e sono stati effettuati aggiustamenti per capitalizzare queste flessioni temporanee.
"Uno dei nostri obiettivi quest'anno è stato quello di essere pazienti e di agire quando il mercato ci ha offerto delle opportunità", hanno dichiarato gli analisti di Wells Fargo. L'approccio ha comportato una riallocazione dal reddito fisso a breve termine verso le azioni e le obbligazioni a medio termine, in particolare nella fascia di scadenza da 3 a 7 anni, che ora è stata valutata in modo più favorevole.
Questo spostamento riflette la fiducia degli analisti nella possibilità di ottenere rendimenti più elevati in questi segmenti con la stabilizzazione dei mercati.
Mentre l'indice S&P 500 Index (SPX) si aggira vicino ai massimi storici, l'opinione di Wells Fargo è che sia improbabile un ulteriore significativo rialzo dell'indice nel breve termine.
L'attenzione dovrebbe invece concentrarsi sull'aumento selettivo dell'esposizione a specifici settori azionari che sono pronti a beneficiare della ripresa economica prevista per l'inizio del 2025.
Le large cap statunitensi restano la scelta preferita rispetto alle small cap, anche se le allocazioni delle small cap sono state adeguate per raggiungere gli obiettivi di lungo periodo.
All'interno delle large cap, si evidenziano in particolare settori come i finanziari, che dovrebbero beneficiare di una ripresa del ciclo economico.
La raccomandazione è di prepararsi a un'esposizione più ampia al settore azionario, che potrebbe includere un aumento delle allocazioni a questi settori ciclici una volta che la ripresa economica prevista avrà preso slancio.
Al di là delle tradizionali allocazioni settoriali, Wells Fargo suggerisce di concentrarsi su quelli che identifica come i "mattoni della crescita". Si tratta di settori come l'industria, i materiali e l'energia.
Questi settori non solo dovrebbero beneficiare della ripresa economica, ma sono anche destinati a trarre vantaggio dai trend di crescita strutturale, in particolare quelli guidati dai progressi tecnologici.
Ad esempio, la rapida espansione dell'intelligenza artificiale generativa (IA) sta creando una domanda significativa di potenziamento della rete elettrica e di costruzione di data center, fondamentali per aumentare la produttività in vari settori.
Si prevede che questa tendenza porterà a una crescita sostenuta in settori tradizionalmente considerati come parte della spina dorsale industriale dell'economia.
Date le attuali incertezze economiche e le tensioni geopolitiche, Wells Fargo consiglia di incorporare strategie di copertura nella pianificazione del portafoglio. Queste strategie sono concepite per proteggere da potenziali flessioni causate da rallentamenti economici o escalation di conflitti geopolitici.
Le materie prime sono indicate come una componente chiave di questa strategia di copertura. Le materie prime non solo fungono da copertura dell'inflazione, ma forniscono anche una protezione contro le interruzioni dell'approvvigionamento che possono derivare da conflitti globali.
Inoltre, il settore industriale, che dovrebbe beneficiare della crescita guidata dall'intelligenza artificiale e del passaggio alla produzione nazionale, offre ulteriori qualità difensive in un panorama globale incerto.
L'ultimo e forse più importante consiglio degli analisti di Wells Fargo è l'importanza di avere un piano di portafoglio ben definito. Questo piano dovrebbe essere sufficientemente flessibile da adattarsi alle condizioni di mercato e al tempo stesso abbastanza solido da resistere alla volatilità.
Gli investitori sono incoraggiati a mettere in atto i loro piani quando i mercati presentano delle opportunità, piuttosto che reagire ai movimenti di mercato a breve termine.
Il punto chiave è che, sebbene il contesto di mercato rimanga complesso, esistono strategie e settori chiari su cui gli investitori possono concentrarsi per migliorare potenzialmente i rendimenti dei loro portafogli in vista del 2025.
Che si tratti di adeguare le allocazioni del reddito fisso, di aumentare selettivamente l'esposizione azionaria o di incorporare coperture contro i rischi macroeconomici, un approccio strategico è essenziale per affrontare il resto dell'anno.