La solida performance dei "Magnifici 7" titoli ha portato a risultati impressionanti per i fondi comuni di investimento all'inizio del 2024, come hanno dichiarato questa settimana gli analisti di Goldman Sachs.
L'istituto finanziario ha riferito che dopo un anno di performance mediocre nel 2023, i fondi comuni hanno mostrato un inizio robusto nel 2024. Attualmente, il 46% dei fondi comuni a grande capitalizzazione ha superato i propri benchmark per l'anno in corso (YTD). Questa percentuale supera l'abituale tasso di sovraperformance del 38%.
Goldman Sachs ha indicato che "la maggior parte dei fondi focalizzati sui titoli growth (55%) e value (53%) ha superato i propri benchmark. I fondi che si concentrano sui titoli a piccola capitalizzazione hanno registrato una performance particolarmente forte: l'80% ha sovraperformato l'indice Russell 2000 YTD, con un fondo medio che ha superato di oltre 100 punti base il benchmark".
Gli analisti hanno osservato che "l'abile selezione dei titoli ha permesso ai gestori di portafoglio di beneficiare dell'ampia gamma di rendimenti dei titoli dei Magnifici 7". Sebbene i Magnifici 7, come gruppo, abbiano mostrato una performance superiore nell'ultimo anno, l'andamento più debole di Apple (NASDAQ:AAPL) e Tesla (TSLA) ha migliorato la performance complessiva del fondo rispetto ai benchmark. Questo miglioramento ha bilanciato l'impatto negativo degli aumenti di prezzo di NVIDIA (NVDA) e Meta Platforms (META)".
Inoltre, Goldman Sachs osserva che, nonostante la sovraperformance collettiva dei magnifici 7 titoli nell'ultimo anno, i risultati meno favorevoli di Apple (AAPL) e Tesla (TSLA) hanno contribuito positivamente alla performance dei fondi comuni rispetto ai benchmark. Questo contributo ha compensato gli effetti negativi delle impennate dei prezzi di NVIDIA (NVDA) e Meta Platforms (META).
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