Julius Bär, il gruppo svizzero di private banking, ha registrato un aumento dell'utile netto e della raccolta netta di nuovi capitali nei risultati del semestre 2024, indicando una ripresa dello slancio. L'utile netto della società è salito a 460 milioni di franchi svizzeri e la raccolta netta di nuovo denaro ha raggiunto i 3,7 miliardi di franchi svizzeri, escluso il deleveraging.
L'utile operativo è cresciuto dell'8% rispetto alla seconda metà del 2023 e il rapporto costi/ricavi è migliorato dal 73% al 71%. Julius Bär ha inoltre registrato progressi nel suo programma di efficienza dei costi, con 120 milioni di franchi svizzeri di risparmi nella prima metà dell'anno, e mira a ridurre il rapporto costi/ricavi al di sotto del 64% entro la fine del 2025.
Punti di forza
- L'utile netto di Julius Bär è salito a 460 milioni di franchi svizzeri con una raccolta netta di 3,7 miliardi di franchi svizzeri, escluso il deleveraging.
- L'utile operativo è aumentato dell'8% rispetto al secondo semestre del 2023 e il rapporto costi/ricavi è migliorato al 71%.
- La società è in linea con il suo programma di efficienza dei costi e ha realizzato risparmi per 120 milioni di franchi svizzeri.
- Julius Bär punta a un margine di reddito ricorrente di 39-40 punti base entro il 2025.
- Il coefficiente patrimoniale CET1 è forte, pari al 16,3%, con un indice di copertura della liquidità del 325%.
Prospettive aziendali
- Julius Bär punta a un rapporto costi/ricavi inferiore al 64% entro la fine del 2025.
- La società prevede di assumere fino a 60 relationship manager netti entro la fine dell'anno e di concentrarsi sulla crescita del business e sull'efficienza.
Punti salienti dell'orso
- L'utile ante imposte è diminuito del 15% a 551 milioni di franchi svizzeri e il margine ante imposte è sceso di 5 punti base.
- Il reddito netto da strumenti finanziari al valore equo rilevato a conto economico è aumentato del 7%, ma è stato influenzato da una perdita legata alla vendita di Kairos.
- Le perdite nette su crediti sottostanti sono aumentate di 9 milioni di franchi svizzeri, raggiungendo i 7 milioni di franchi svizzeri.
Punti salienti della crescita
- I ricavi netti da commissioni e spese sono cresciuti del 14%, raggiungendo quasi 1,1 miliardi di franchi svizzeri, grazie al passaggio a prodotti a commissioni ricorrenti.
- L'azienda ha un forte CET1 ratio del 16,3% e un indice di copertura della liquidità del 325%.
- Julius Bär confida nella stabilità del margine di interesse nella seconda metà dell'anno.
Mancanze
- Il margine lordo si è ripreso rispetto al semestre precedente, ma rimane inferiore al massimo pluriennale, attestandosi a 85 punti base.
- I costi operativi sono aumentati dell'1% a causa di un incremento del 4% dei costi del personale, nonostante una diminuzione del 7% delle spese generali.
Punti salienti delle domande e risposte
- Julius Bär ha dato il benvenuto a Stefan Bollinger come CEO designato e ha discusso l'attuazione della strategia aziendale.
- L'azienda ha parlato di riacquisti di azioni, affermando che il capitale è forte e non è un problema.
- I dirigenti hanno espresso ottimismo sui flussi netti dei prossimi trimestri e hanno confermato che gli obiettivi finanziari per il 2025 sono ancora validi.
- Per quanto riguarda l'indagine della FINMA, la società sta conducendo un'analisi approfondita che dovrebbe concludersi entro la seconda metà dell'anno.
La relazione semestrale di Julius Bär per il 2024 riflette un'azienda in fase di crescita e di ottimizzazione dell'efficienza. Con una chiara attenzione alla riduzione dei costi e al rafforzamento della forza lavoro dei relationship manager, Julius Bär si sta posizionando per una crescita sostenuta del business.
I solidi coefficienti patrimoniali e la copertura della liquidità indicano una solida base finanziaria, mentre l'impegno ad assumere e ottimizzare il potenziale dei propri relationship manager riflette una strategia orientata al miglioramento dei servizi alla clientela e all'espansione della presenza sul mercato. Nonostante alcune difficoltà nel reddito operativo e nel margine lordo, le prospettive complessive rimangono positive, in quanto Julius Bär continua ad attuare le proprie iniziative strategiche e ad adattarsi all'evoluzione del panorama della gestione patrimoniale.
Approfondimenti di InvestingPro
Gli ultimi risultati finanziari di Julius Bär dipingono il quadro di un'azienda in ripresa, con un notevole aumento dell'utile netto e della raccolta netta di nuovi capitali. Mentre gli investitori valutano le implicazioni di questi risultati, alcune metriche e approfondimenti di InvestingPro possono illuminare ulteriormente la salute finanziaria e le prospettive della società.
I dati di InvestingPro mostrano una capitalizzazione di mercato di 11,12 miliardi di dollari, sottolineando la presenza significativa della società nel settore del private banking. Il rapporto P/E, che misura l'attuale prezzo delle azioni della società rispetto ai suoi utili per azione, è pari a 21,76, il che suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per il potenziale di guadagno di Julius Bär. Inoltre, il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, è stato riportato a 3,8516 miliardi di dollari, nonostante il calo della crescita dei ricavi nello stesso periodo.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che gli analisti prevedono una redditività per Julius Bär quest'anno, il che si allinea con i dati positivi sull'utile netto della società. Inoltre, l'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 15 anni consecutivi, a testimonianza del suo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in condizioni di mercato fluttuanti. Questo aspetto è particolarmente rilevante nell'attuale contesto in cui gli investitori cercano stabilità e flussi di reddito affidabili.
Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari e le prospettive future dell'azienda, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro. Gli investitori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e su un abbonamento annuale o biennale Pro+, che consente di accedere a una serie completa di approfondimenti utili per le decisioni di investimento. Con un totale di cinque consigli di InvestingPro, tra cui i due sopra citati, gli abbonati possono ottenere una comprensione più approfondita della performance e del potenziale di Julius Bär.
Gli approfondimenti forniti da InvestingPro, insieme all'ultima relazione semestrale dell'azienda, suggeriscono che Julius Bär sta percorrendo la sua traiettoria di crescita con attenzione strategica, nonostante le difficoltà nei margini di profitto lordo e nel reddito operativo. Le continue misure di efficienza dei costi e gli investimenti strategici nella forza lavoro indicano un approccio proattivo per migliorare la propria posizione di mercato nel competitivo panorama del private banking.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.