Andando a curiosare tra i commenti dei vari forum di finanza sembra che il tonfo dei mercati di lunedì 5 agosto sia una disgrazia ineluttabile. “Crolla tutto!”, “Si salvi chi può…” Sono solo alcuni dei commenti più in voga tra gli utenti, utili solo ad alimentare un allarmismo emotivo che finisce per causare davvero perdite irreparabili, perché una volta che si acquista a 10 e si vende a 5 si è perso il 50% del proprio investimento e nessuno ce lo restituirà.
Adesso, se questo accade con vestiti, automobili o altri beni di consumo, poco male. Si compra una cosa, la si utilizza e quando non serve più la si rivende, senza preoccuparsi di aver incassato meno di quello che si è speso, perché tanto il bene ha fatto il suo corso.
Con gli strumenti finanziari, però, dovrebbe funzionare in maniera opposta. Se si acquista un’azione è perché si è convinti non solo che al momento in cui si compra il suo valore sia superiore a quanto è stata pagata, ma soprattutto che il suo prezzo salirà nel tempo e poco importa se i mercati europei scivolano dopo che la banca del Giappone ha aumentato i tassi d’interesse.
Al contrario, forse, un evento come questo può rappresentare un’occasione di acquisto, un po’ come se fosse arrivato il periodo dei saldi.
Le opportunità offerte dal mercato europeo
Questo vale soprattutto in Europa, dove le aziende scambiano a multipli inferiori rispetto alle concorrenti americane e l’indice di riferimento, lo STOXX 600 è cresciuto dell’8,69% nell’ultimo anno, meno della metà rispetto al 19,72% dell’S&P 500.
Tuttavia, così come vendere in preda a condizionamenti emotivi può causare perdite irreparabili, è altrettanto grave comprare tanto per mettere mano al portafoglio senza fare investimenti mirati.
Quali sono i parametri che possono tornare utili in un momento come questo, caratterizzato dall’aumento della volatilità? Servono titoli di qualità, che abbiano le spalle sufficientemente larghe da affrontare contesti macroeconomici incerti e, ovviamente, possano essere acquistati a sconto in base al loro fair value.
I parametri da tenere sott’occhio
Ci concentreremo su 7 parametri principali: titoli a sconto con buon market cap e stato di salute finanziaria, capacità di distribuire dividendi succosi, free cash flow consistente, fair value e target degli analisti maggiori rispetto al prezzo attuale.
Utilizzando lo stock screener di Investing.com si riesce velocemente a individuare 3 titoli europei con queste caratteristiche.
È bastato inserire tutti i parametri desiderati e i risultati sono immediati.
Nel dettaglio, ho selezionato “large cap” con capitalizzazione compresa tra 9 e 100 miliardi di euro, stato di salute finanziaria “buono”, rendimento da dividendo “elevato” (> 5%), flusso di cassa “positivo” e rialzo fair value e target analisti “sottovalutato” (compreso tra 18% e 50%) e, infine, visto che l'obbiettivo è approfittare degli sconti, variazione prezzo “negativa” nelle ultime 2 settimane.
Fonte: Investing.com
La ricerca ha prodotto 4 risultati, 4 aziende prezzate a sconto, tutte con dividend yield superiore al 5%, dati finanziari a prova di volatilità e buone possibilità di crescita.
Senza altri giri di parole, le prime 3 sono Orange SA (EPA:ORAN), Repsol (BME:REP) e Stellantis (BIT:STLAM).
Fonte: Investing.com
Andiamo ad analizzarle più nel dettaglio:
- Orange: il primo titolo è Orange, colosso francese delle telecomunicazioni. La Società gestisce sette segmenti: Francia, Spagna, Europa, Africa e Medio Oriente, Azienda, Vettori Internazionali e servizi condivisi, Orange Bank.
Nel caso della telco il rendimento da dividendi è del 7,1% e il potenziale rialzo è di circa il 30% rispetto al prezzo attuale.
Fonte: InvestingPro – Fair Value Orange 13 agosto 2024
- Repsol: Andiamo poi in Spagna con Repsol, multinazionale energetica presenta interessi in 29 Paesi diversi, in particolare nel settore petrolifero, del gas e delle energie rinnovabili. In questo caso, il Fair Value ci dice che il titolo è sottovalutato con una possibilità di rialzo del 26,3%, mentre il dividend yield di Repsol è del 5,8%.
Fonte: InvestingPro – Fair Value Repsol 13 agosto 2024
- Stellantis: Infine, Stellantis, la casa automobilistica guidata dal ceo Carlos Tavares che tra autovetture di lusso, suv e utilitarie, riunisce sotto di sé diversi marchi storici italiani, francesi e americani.
In base al Fair Value di InvestingPro, il titolo presenta un potenziale di rialzo di circa il 22% rispetto ai 13,75 euro per azione a cui scambia alle 11.30 (ora italiana) del 13 agosto. Il dividend yield dell’azienda è pari all’11%.
Fonte InvestingPro - Fair Value Stellantis 13 agosto 2024
Per replicare la stessa ricerca basta cliccare QUI, per poi modificarla a piacimento. Oppure, si possono utilizzare gli screener più popolari messi a disposizione da Investing.com. Ma attenzione, solo gli utenti Pro possono visualizzare alcuni indicatori come il Fair Value o lo Stato di salute finanziaria.
Inoltre, alcuni screener preimpostati sono utilizzabili gratuitamente dopo la registrazione, mentre gli utenti Pro avranno a disposizione molte altre opzioni per effettuare ricerche più complete.
Se non sei ancora iscritto a InvestingPro, questo è il momento migliore per farlo perché puoi approfittare degli sconti fino al 50%.
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Disclaimer: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un'offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l'acquisto di attività. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di attività viene valutata da più punti di vista ed è altamente rischiosa; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell'investitore.