- Il titolo Nvidia è rimbalzato da un forte calo e punta a nuovi massimi.
- Il forte rimbalzo del produttore di chip ha sollevato anche i mercati più ampi.
- Ma tra la crescente concorrenza e i timori di sopravvalutazione, il titolo può raggiungere i massimi storici?
Il mese scorso le azioni di Nvidia (NASDAQ:NVDA) hanno subito un drastico crollo, ma il successivo rimbalzo ha visto il titolo recuperare gran parte delle perdite subite.
Sebbene la recente ripresa sia incoraggiante, gli investitori rimangono cauti. Nonostante l’impressionante performance del titolo nell’ultimo anno, persistono le preoccupazioni per la sopravvalutazione e la crescente concorrenza nel settore dell’intelligenza artificiale.
I recenti documenti 13-F rivelano che alcuni investitori istituzionali hanno ridotto le loro partecipazioni, contribuendo potenzialmente al crollo iniziale.
Tuttavia, altri investitori hanno incrementato le loro posizioni e acquistato il recente ribasso, indicando una continua fiducia nelle prospettive a lungo termine dell’azienda.
Sebbene il titolo abbia dimostrato una certa resistenza, il superamento del livello di 130 dollari sarà cruciale per sostenere lo slancio verso l’alto e aprire le porte per testare nuovamente i massimi storici.
Il produttore di chip deve affrontare una concorrenza crescente
AMD (NASDAQ:AMD), il secondo operatore del settore tecnologico, continua a rafforzare la sua posizione nell’intelligenza artificiale con acquisizioni strategiche.
Recentemente, AMD ha annunciato l’acquisizione per 5 miliardi di dollari di ZT Systems, un’azienda di sviluppo di server, dopo l’acquisto di Silo AI avvenuto il mese scorso. Queste mosse segnalano l’intenzione di AMD di competere più da vicino con Nvidia.
Nel frattempo, Nvidia deve affrontare le proprie sfide. L’azienda ha recentemente annunciato un ritardo nel rilascio della GPU Blackwell, il cui lancio è previsto per il primo trimestre del 2025.
Questo ritardo, insieme al rinvio dei piani per i nuovi data center di intelligenza artificiale, ha sollevato le preoccupazioni degli investitori.
Ad aggiungere ulteriori ostacoli a Nvidia, il governo degli Stati Uniti ha precedentemente limitato la vendita dei chip H100 ai consumatori cinesi per motivi di sicurezza.
In risposta, la cinese Huawei ha in programma il lancio di un nuovo chip IA a ottobre che potrebbe rivaleggiare con le offerte di Nvidia sul mercato cinese, aprendo un nuovo fronte nel settore dell’intelligenza artificiale.
Nonostante queste sfide, Nvidia rimane una forza dominante nel settore dell’intelligenza artificiale, sostenuta da un forte flusso di cassa e da solide finanze. L’azienda non mostra segni di rallentamento e continua a investire in modo aggressivo, mantenendo la pressione sui concorrenti.
Il report sugli utili della prossima settimana sarà cruciale. Gli investitori osserveranno con attenzione se Nvidia supererà le aspettative di crescita, manterrà la quota di mercato e gestirà i margini.
Inoltre, le dichiarazioni ufficiali dell’azienda in merito al ritardo del chipset Blackwell potrebbero influenzare in modo significativo il sentiment degli investitori.
Nvidia: Ripresa in corso, ma le sfide rimangono
Il titolo Nvidia ha messo a segno una forte ripresa dopo la brusca correzione di luglio, trovando supporto al livello di 90 dollari. Gli indicatori tecnici, come lo stocastico RSI, suggeriscono una potenziale continuazione della tendenza al rialzo.
Il titolo ha recuperato le medie mobili a breve termine e sta attualmente testando il livello di resistenza di 130 dollari. Una rottura decisiva al di sopra di questo punto potrebbe aprire le porte a un rally verso l’intervallo 140-170 dollari, basato sui livelli di estensione di Fibonacci.
Zoomando sul grafico giornaliero, vediamo emergere resistenze a breve termine durante la ripresa, ancora una volta evidenziate dai livelli di Fibonacci. La scorsa settimana, NVDA ha superato un livello di resistenza chiave con una chiusura giornaliera superiore a 110 dollari.
Rompendo la tendenza al ribasso a breve termine, il titolo punta ora a una resistenza critica al livello 0,786 di Fibonacci. Se NVDA raggiungerà una chiusura giornaliera al di sopra dei 130 dollari, potremmo vedere gli acquirenti spingere il titolo verso il suo recente picco a 140 dollari.
Se NVDA dovesse chiudere sopra i 140 dollari questa settimana, i livelli di espansione di Fibonacci suggeriscono un potenziale rialzo verso l’intervallo 155-170 dollari. Tuttavia, data la resistenza nell’intervallo 130-140 dollari, potrebbe emergere un’altra ondata di prese di profitto se si sviluppano condizioni di ipercomprato a breve termine.
In questo scenario, potrebbe entrare in gioco il supporto intorno ai 115-120 dollari. Al di sotto di questa fascia, il titolo potrebbe ritestare l’area dei 105-108 dollari, dove converge l’ultima linea di tendenza al ribasso.
Il Fair Value Tool di InvestingPro stima il fair value di NVDA a 106,17 dollari, sulla base di 13 modelli finanziari, mentre il consenso di 51 analisti indica un target di 140 dollari.
La relazione sugli utili della prossima settimana fornirà probabilmente ulteriori informazioni sulla traiettoria di Nvidia per il terzo trimestre.
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