Valtecne SpA (VLT)

caspita...

Stanno rastrellando presto sopra i 10

Ottimo con valtecne non si paga la Tobin tax raddoppiata da quei manigoldi del governo giusto?

Da come si muove ….. dovrebbe strappare in doppia cifra nel 26

Valtecne SpA presenta fondamentali eccellenti con un EBITDA Margin del 24% e una Net Cash positiva di € 1,2 mln, confermando una gestione finanziaria prudente e generativa. Il passaggio strategico al settore Medicale (75% del mix) garantisce un MOAT elevato grazie alle certificazioni ISO/FDA. Con un prezzo attuale di € 6,30, il titolo offre un TIR del 19,5%, segnalando una sottovalutazione rispetto al Fair Value medio di € 8,19. La qualità degli utili è alta e il Quick Ratio di 1.4x garantisce stabilità immediata

Attenzione a EXECUS

L’ingresso di Andera Partners in Adler Ortho implica una valutazione di circa 10x l’EBITDA 2025 (EV ~€150 mln). Adler produce impiantabili ortopedici (non strumenti, come Valtecne), ma l’end-market è sostanzialmente simile. Dai dati degli articoli rinvenibili su internet, la marginalità EBITDA di Adler appare sensibilmente inferiore al 25–26% atteso per Valtecne nel 2025: ulteriore evidenza che la valutazione di Valtecne è oggi eccessivamente compressa rispetto ai multipli emersi dalla transazione. Facendo due conti: con un EBITDA 2025 > €8 mln per Valtecne, un multiplo in linea con il deal (10x) implicherebbe un equity value nell’ordine di €80–82 mln assumendo PFN neutra (addirittura potenziale cassa netta a fine 2025). Anche applicando uno sconto “EGM-related” del 20%, si arriva comunque a €65–66 mln: a confronto, l’equity value attuale ~€45 mln non ha molto senso. In sintesi, niente sotto un'equity value di €65–70 mln sembra fair ad oggi.

Guardare TECMA e REDFISH LONGTERM CAPITAL! Occasione di acquisto, a breve volano!

Valtecne – società quotata all'Euronext Growth Milan e attiva nel settore della meccanica di alta precisione per dispositivi medicali e applicazioni industriali – ha fornito alcune indicazioni finanziarie relative al 1° semestre 2025. L'azienda ha terminato il periodo in esame con ricavi pro-forma per 19,42 milioni di euro, in calo del 5,3% rispetto ai 20,51 milioni ottenuti nei primi sei mesi dello scorso anno.

Volareeee

Bene....oltre i massimi storici

Oltre 8000 pezzi scambiati in un giorno, normalmente non li fa neanche in un mese, secondo me c’è sotto qualcosa….

Cosa succede?

Il compratore delle 9.00 si è rifatto vivo

Ottima chiusura

Bel rialzo

Attenzione ad ESPE! Forte rialzo in vista, notizie e backlog pauroso

Dopo aver pubblicato i risultati FY24, con margine del 25,1% e generazione di cassa mostruosa, CFO Sim ha alzato il target price a € 8,50. Eppure, oggi Valtecne scambia a 4 volte l’EV/EBITDA previsto per il 2025 e addirittura 3,5 volte per il 2026, con ricavi attesi intorno ai € 40m nel 2025, un EBITDA margin al 25% e una crescita trainata dal settore medicale, che ormai rappresenta il 70% del fatturato. Con un FCF yield del 12% nel 2024 e una media del 10% prevista fino al 2027, un dividendo proposto, un'acquisizione che esprimerà a breve le sinergie, un limitato impatto (indiretto) da potenziali tariffe US, il titolo sta ancora a 5.8................

Bene!…utile 2024 in aumento e proposta dí dividendo di 0,10 €

News importanti per IVISION su CNBC

CFO Sim ha aumentato TP Valtecne a €8.2, post operazione di acquisizione del 60% della società Utilità Srl, attiva nel mercato della meccanica di precisione nei segmenti medicale e aerospaziale (nel 2023, la target ha registrato ricavi per €5m e un EBITDA di €1.5m, EBITDA margin di c. 30%). Considerando anche questa operazione, Valtecne scambia oggi a un FY25 EV/EBITDA ridicolo di 4x, nonostante nel 2025 la società sia attesa registrare ricavi per c. €40m e un EBITDA margin del 25%. Senza considerare che il segmento medicale di Valtecne sta costantemente facendo meglio del mercato e lo spazio di crescita è decisamente ampio. Ora qualcuno provi a giustificarmi che sia giusto che il titolo stia a €5.8.

Meccanica di alta precisione per dispositivi medicali e applicazioni industriali

ciao a tutti ! che dite di questo titolo? vale la pena entrare ? Grazie

Bravi, Ottimi dati novestrali e margini in forte rialzo 👏👏👏

bel titolo !!!! quando mai sono entrato !!!