Lunedì, Deutsche Bank ha rivisto le sue previsioni su Applied Materials (NASDAQ:AMAT), riducendo il target di prezzo a $170 dal precedente $200, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. Attualmente scambiato a $169,35, Applied Materials ha registrato una significativa volatilità, con un calo del 28% negli ultimi sei mesi. La revisione segue una rivalutazione delle dinamiche del mercato delle apparecchiature per la fabbricazione di wafer (WFE), che si prevede saranno volatili fino al 2025. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda mantiene un punteggio di salute finanziaria complessiva "BUONO" nonostante le sfide del mercato.
L'analista della banca ha osservato che l'ambiente WFE ha registrato performance contrastanti nel 2024 e si prevede che continuerà ad affrontare sfide. La previsione aggiornata per l'anno solare 2025 (CY25E) WFE ora suggerisce una performance piatta anno su anno, una revisione rispetto alla crescita del 5% precedentemente prevista. Il cambiamento riflette vari fattori industriali, con la maggior parte che presenta impatti negativi. Nonostante queste sfide, 14 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, come rivelato dall'analisi di InvestingPro.
L'analista ha evidenziato l'incertezza all'interno del settore delle apparecchiature per capitali dei semiconduttori, indicando un'ampia gamma di potenziali risultati per il CY26E WFE, stimati tra $94 miliardi e $117 miliardi. Questa variabilità sottolinea l'importanza di una selezione attenta quando si investe in questo settore, data la difficoltà nel valutare i profili di rischio/rendimento nel ciclo attuale.
In linea con la revisione delle prospettive WFE, Deutsche Bank ha anche adeguato le sue previsioni specifiche per Applied Materials e i suoi concorrenti. Le stime dei ricavi per Applied Materials, KLA Corporation (KLAC) e Lam Research Corporation (LRCX) sono ora circa il 2-5% al di sotto del consenso di mercato. Le metodologie di valutazione sono state aggiornate per basarsi sugli utili per azione (EPS) del CY26E, anziché sugli EPS del CY25E.
Mentre la banca continua a preferire KLA Corporation, che mantiene un rating Buy e un target di prezzo di $725, mantiene rating Hold su Applied Materials e Lam Research fino a quando non ci sarà maggiore chiarezza sui tempi e sull'entità di una più ampia ripresa ciclica nel settore. Con un rapporto P/E di 19,67 e solidi indicatori di redditività, tra cui un margine lordo del 47,46%, Applied Materials presenta un caso interessante per gli investitori. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di Applied Materials, inclusi ulteriori ProTips e un'analisi completa, consulta il rapporto di ricerca completo disponibile su InvestingPro.
In altre notizie recenti, il target di prezzo di KLA Corporation è stato ridotto a $725 dal precedente $750 da Deutsche Bank, sebbene la società abbia mantenuto un rating Buy sull'azienda. Questo aggiustamento riflette una prospettiva più cauta per il mercato delle Apparecchiature per la Fabbricazione di Wafer (WFE) che si estende fino al 2025. Nonostante le revisioni al ribasso, Deutsche Bank continua a favorire KLA Corporation all'interno del settore statunitense delle apparecchiature per capitali dei semiconduttori a causa della sua percepita resilienza in un mercato difficile.
Morgan Stanley ha modificato la sua posizione su Applied Materials, declassando il rating del titolo da Equalweight a Underweight e rivedendo al ribasso il target di prezzo a $164 dal precedente $179. Questo declassamento riflette le preoccupazioni sull'ambiente operativo a breve termine per i principali mercati finali di Applied Materials. Nonostante queste preoccupazioni, ci si aspetta che l'azienda veda una robusta crescita nel corso del 2023-24.
Applied Materials ha mantenuto le sue prospettive di business per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, nonostante le nuove normative sull'esportazione di tecnologia dei semiconduttori. Questo sentimento è supportato da 14 analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili. I recenti risultati finanziari dell'azienda indicano un fatturato annuale di $27,2 miliardi, con utili per azione non-GAAP in aumento del 7,5% a $8,65.
TD Cowen ha adeguato le sue previsioni su Applied Materials, riducendo il target di prezzo a $230 da $250, mantenendo al contempo un rating Buy sulle azioni. L'analista della società ha citato un mix di punti di forza operativi e sfide di mercato che influenzano questa decisione. Nonostante queste sfide, l'analista rimane positivo sulle prospettive di Applied Materials.
Infine, Wolfe Research ha adeguato le sue previsioni su Applied Materials, riducendo il target di prezzo del titolo da $260 a $230, continuando a raccomandare il titolo come Outperform. Questa revisione riflette una rivalutazione basata su recenti aggiustamenti delle stime degli utili. Nonostante questa riduzione, Wolfe Research mantiene una visione positiva sulle prospettive dell'azienda.
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