Lunedì, BTIG ha riconfermato il suo rating Buy sulle azioni di Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), mantenendo un prezzo obiettivo di $60,00. L'azienda, con una capitalizzazione di mercato di $10,3 miliardi, attualmente viene scambiata a $55,06, con l'analisi di InvestingPro che suggerisce che il titolo sia leggermente sopravvalutato ai livelli attuali.
La società prevede che Birkenstock pubblichi i risultati del quarto trimestre fiscale per il trimestre di settembre mercoledì 18 dicembre, prima dell'apertura del mercato.
Le aspettative sono che i risultati si allineino strettamente alle previsioni di consenso, sebbene ci sia la possibilità che la guidance sui margini possa essere leggermente inferiore a causa delle incertezze riguardanti il mix dei canali di vendita. L'azienda ha mantenuto impressionanti margini di profitto lordo del 60,2% negli ultimi dodici mesi, secondo i dati di InvestingPro, che offre 13 ulteriori informazioni chiave sulla salute finanziaria di BIRK.
L'analisi di BTIG suggerisce che le performance all'ingrosso di Birkenstock continueranno a superare il segmento retail, una tendenza che è diventata più prevista dal mercato rispetto al precedente terzo trimestre fiscale. Si prevede che questo cambiamento nelle dinamiche dei canali si normalizzerà nei prossimi trimestri.
Nonostante alcune variabilità all'interno del trimestre, i controlli di mercato indicano una domanda sostenuta e forte per il marchio, con robuste vendite a prezzo pieno attraverso i canali all'ingrosso e l'espansione in nuovi punti vendita al dettaglio mentre Birkenstock estende la sua portata in categorie adiacenti.
Le prospettive di BTIG per il 2025 rimangono positive per Birkenstock, notando la posizione vantaggiosa dell'azienda anche in uno scenario di aumento dei dazi. A sostegno di questa visione, l'azienda ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 19,8% negli ultimi dodici mesi, con un'aspettativa di crescita dell'utile netto per quest'anno. La prospettiva della società è che Birkenstock rappresenti una narrativa di crescita sottovalutata con il potenziale di raggiungere una crescita percentuale a due cifre nei ricavi mantenendo o migliorando i margini di profitto.
La società di investimento sostiene la sua proiezione secondo cui il valore delle azioni di Birkenstock potrebbe beneficiare di una rivalutazione più vicina ai suoi pari del settore focalizzati sulla crescita man mano che aumenta la familiarità degli investitori e la fiducia nella direzione strategica dell'azienda. Con questi fattori in mente, BTIG mantiene la sua raccomandazione Buy e un prezzo obiettivo di $60,00.
In altre notizie recenti, Birkenstock Holding plc è stata oggetto di diversi rapporti degli analisti. Baird ha mantenuto il suo rating Outperform sulle azioni Birkenstock, citando un profilo rischio/rendimento favorevole e un prezzo obiettivo di $65,00.
La società si aspetta che il rapporto del quarto trimestre fiscale di Birkenstock si allinei alle stime di consenso, con un calore del marchio sostenuto e robusti indicatori di domanda che supportano una previsione di crescita dei ricavi a doppia cifra alta verso l'anno fiscale 2025.
BTIG ha riconfermato il suo rating Buy su Birkenstock, con un prezzo obiettivo coerente di $60,00. La società vede Birkenstock come una storia di crescita distintiva e sottovalutata, con il potenziale di raggiungere una crescita dei ricavi a doppia cifra mantenendo margini di profitto stabili o in miglioramento.
In sviluppi recenti, Birkenstock ha riportato ricavi record per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, guidati da un aumento del 19% in termini di valuta costante. L'EBITDA rettificato dell'azienda ha raggiunto un massimo storico di €186 milioni, con un margine del 33%.
Nonostante un leggero calo del margine di profitto lordo dovuto all'espansione della capacità e a un cambiamento nel mix dei canali, il management di Birkenstock ha espresso fiducia nel raggiungere la parte alta della guidance per l'anno fiscale 2024 per la crescita dei ricavi e il margine EBITDA rettificato.
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