Giovedì, William Blair ha mantenuto un rating Outperform su NVIDIA (NASDAQ:NVDA), evidenziando il successo previsto per l'ultima generazione di chip dell'azienda, Blackwell. Nonostante un contributo minimo di questi chip nel terzo trimestre, con solo 13.000 chip campione spediti, NVIDIA ha risolto i problemi precedenti e si sta preparando per le spedizioni di produzione nel quarto trimestre, che si prevede continueranno nel prossimo anno.
Il management di NVIDIA ha ora previsto che i ricavi di Blackwell nel quarto trimestre supereranno le loro stime precedenti di diversi miliardi di dollari. Questo aggiornamento segue la risoluzione di un problema di maschera che aveva precedentemente influenzato la produzione del chip. L'ottimismo sulle prospettive di ricavo di Blackwell riflette la fiducia dell'azienda nella sua nuova offerta di prodotti.
Guardando al futuro, NVIDIA prevede che la domanda di Blackwell supererà l'offerta per diversi trimestri a causa di limitazioni di fornitura, in particolare per quanto riguarda la capacità CoWoS presso TSMC. Si prevede che questo squilibrio tra domanda e offerta persista fino all'anno fiscale 2026, suggerendo un forte interesse del mercato per l'ultima tecnologia di NVIDIA.
L'aumento della produzione di Blackwell nei prossimi due o tre trimestri probabilmente creerà un impatto temporaneo sui margini lordi di NVIDIA. L'azienda prevede un contraccolpo di diversi punti, con margini nell'intervallo del basso 70%. Tuttavia, NVIDIA si aspetta una ripresa nella seconda metà, con margini che dovrebbero tornare al livello del medio 70%.
Questa prospettiva positiva di William Blair arriva mentre NVIDIA si prepara a migliorare la sua linea di prodotti con i chip Blackwell, che sono pronti a contribuire in modo significativo al flusso di ricavi dell'azienda nel prossimo futuro. L'analisi della società indica una forte performance per NVIDIA mentre supera le sfide iniziali di produzione e soddisfa l'elevata domanda per la sua ultima innovazione.
In altre notizie recenti, la robusta performance finanziaria di NVIDIA ha portato a una serie di upgrade degli analisti. Rosenblatt Securities ha aumentato il suo target di prezzo a $220, citando la forte domanda per i prodotti Hopper di NVIDIA e un previsto aumento della fornitura della sua linea di prodotti Blackwell. Cantor Fitzgerald ha mantenuto una posizione rialzista, ribadendo un rating Overweight nonostante una previsione di margine lordo leggermente inferiore per il trimestre di aprile.
Benchmark ha alzato il suo target di prezzo a $190, evidenziando la costante performance fondamentale di NVIDIA e Needham ha aumentato il suo target di prezzo a $160, notando il potenziale di crescita dell'architettura Hopper.
Melius Research ha aggiustato il target di prezzo di NVIDIA a $195, indicando significative prospettive di ricavo dalla linea di prodotti Blackwell. Anche gli analisti di Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi e Deutsche Bank hanno aggiornato le loro posizioni, riflettendo la forte performance finanziaria di NVIDIA e il potenziale di continua crescita.
In termini di utili e ricavi, NVIDIA ha riportato un fatturato totale record di $35,1 miliardi, superando le aspettative. Le previsioni di ricavo per il prossimo trimestre si allineano con le previsioni di mercato a $37,5 miliardi. Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria dell'AI in rapida espansione.
Approfondimenti InvestingPro
La forte posizione di mercato e la performance finanziaria di NVIDIA sono ulteriormente sottolineate dai dati recenti di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda è stata a dir poco spettacolare, con un aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi al Q2 2025. Questo si allinea con la discussione nell'articolo sul successo previsto di NVIDIA con i suoi chip Blackwell e l'atteso aumento dei ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano gli impressionanti margini lordi di NVIDIA, che si sono attestati al 75,98% nello stesso periodo. Questa metrica supporta la menzione nell'articolo dei margini lordi previsti di NVIDIA nell'intervallo del basso 70% durante l'aumento di produzione di Blackwell, con aspettative di ritorno al livello del medio 70% nella seconda metà.
Inoltre, la capitalizzazione di mercato di NVIDIA di $3,57 trilioni riflette la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori, rafforzando la prospettiva positiva dell'articolo sulle future performance dell'azienda. Il titolo sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con un prezzo al 97,41% del suo picco, indicando una forte fiducia degli investitori nella traiettoria di crescita di NVIDIA.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi su NVIDIA, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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