Mercoledì, Baird ha mantenuto la sua posizione positiva su Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), riconfermando un rating Outperform e un target di prezzo di $65,00. Secondo l'analisi di InvestingPro, BIRK sta attualmente trattando leggermente al di sopra del suo Fair Value. Le prospettive della società rimangono favorevoli riguardo alle performance dell'azienda, aspettandosi un report del quarto trimestre fiscale, previsto per il 18 dicembre, in linea con le stime di consenso.
L'analista ha evidenziato che nonostante alcuni aggiustamenti contabili che hanno influenzato il margine lordo e la classificazione delle spese di vendita, generali e amministrative (SG&A), gli indicatori complessivi della domanda per Birkenstock sono rimasti robusti durante il trimestre di settembre e nel periodo attuale del trimestre in corso.
Il commento di Baird indica un sostenuto "brand heat" e supporta la previsione di una crescita dei ricavi a doppia cifra alta fino all'anno fiscale 2025. Questo ottimismo è supportato dall'impressionante crescita dei ricavi di BIRK del 19,77% negli ultimi dodici mesi e dai forti margini di profitto lordo del 60,16%.
La società ha apportato lievi modifiche al suo modello finanziario per Birkenstock, tenendo conto dei cambiamenti nel mix dei canali, dei tassi di cambio e delle ipotesi sui margini. Questi aggiustamenti sono descritti come modesti e non alterano l'obiettivo di prezzo a lungo termine per le azioni della società.
Secondo l'anteprima di Baird, si prevede che il prossimo rapporto finanziario di Birkenstock soddisfi o superi le aspettative del mercato in termini di ricavi e EBITDA rettificato. InvestingPro ha identificato molteplici indicatori positivi per BIRK, tra cui la crescita prevista dell'utile netto e gli impressionanti margini di profitto lordo.
La dichiarazione dell'analista sottolinea i costanti indicatori della domanda dell'azienda e l'aspettativa che questi rafforzeranno la traiettoria di crescita del marchio. Gli abbonati a InvestingPro hanno accesso a 11 ulteriori informazioni chiave sulle performance di BIRK e sulle metriche di valutazione.
Il continuo sostegno della società a Birkenstock riflette una fiducia nelle prospettive strategiche dell'azienda e nella sua capacità di raggiungere la crescita dei ricavi prevista a doppia cifra alta entro l'anno fiscale 2025. Con una capitalizzazione di mercato di $10,2 miliardi e un solido indice di liquidità corrente di 2,91, l'azienda mantiene una forte posizione finanziaria. Il target di prezzo invariato suggerisce che Baird vede uno scenario rischio/rendimento favorevole per le azioni di Birkenstock nel medio termine.
La riconferma del rating Outperform e del target di prezzo di $65,00 da parte di Baird arriva mentre gli investitori guardano avanti ai risultati finanziari di Birkenstock, cercando una conferma della forza del marchio e della sua posizione di mercato.
I commenti dell'analista forniscono uno spaccato delle aspettative sulle performance dell'azienda mentre naviga nelle condizioni di mercato e continua a eseguire la sua strategia di crescita.
In altre notizie recenti, Birkenstock Holding plc continua ad attirare l'attenzione di molteplici società di analisi.
BTIG ha mantenuto un rating Buy su Birkenstock, sottolineando il potenziale dell'azienda per una crescita dei ricavi a doppia cifra e margini di profitto stabili o in miglioramento. La fiducia della società in Birkenstock arriva nonostante le preoccupazioni degli investitori sul recente rallentamento delle vendite dirette al consumatore e sulla salute complessiva della domanda.
Oltre alla posizione positiva di BTIG, anche BMO Capital Markets e Evercore ISI hanno mantenuto rating Outperform su Birkenstock, mentre Goldman Sachs mantiene una posizione Neutral. Questi rating seguono i ricavi record di Birkenstock nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, guidati da un aumento del 19% in termini di valuta costante. L'EBITDA rettificato dell'azienda ha raggiunto un massimo storico di €186 milioni, con un margine del 33%.
Nonostante un leggero calo del margine di profitto lordo dovuto all'espansione della capacità e a un cambiamento nel mix dei canali, il management di Birkenstock rimane fiducioso di raggiungere la parte alta della guidance per l'anno fiscale 2024 per la crescita dei ricavi e il margine EBITDA rettificato.
Questi recenti sviluppi evidenziano gli sforzi strategici dell'azienda per soddisfare la domanda dei consumatori attraverso diversi canali, una mossa che gli analisti vedono positivamente nonostante complichi le previsioni di profitti e perdite a breve termine.
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