Lunedì, CFRA ha promosso Bank of America (NYSE:BAC) a un rating "Buy" dal precedente "Hold", alzando anche il target di prezzo a $53,00 dal precedente $44,00. La società ha aumentato il target a 12 mesi di $9, applicando un premio di rischio più ampio e un rapporto prezzo/utili (P/E) normalizzato a termine di 14,4x, che è inferiore alla media triennale di 15,5x.
La promozione è accompagnata da una revisione al rialzo delle stime degli utili per azione (EPS) del gigante finanziario. Per il 2024, la stima dell'EPS è stata aumentata di $0,02 a $3,25, leggermente superiore al consenso di $3,24. La previsione dell'EPS per il 2025 vede un aumento più significativo di $0,15 a $3,75, rispetto al consenso di $3,60. Questi aggiustamenti si basano su proiezioni di ricavi di $102,0 miliardi per il 2024 e $107,8 miliardi per il 2025.
L'outlook positivo di CFRA è guidato dalle aspettative di un forte margine di interesse netto (NII) e di reddito non da interessi, in particolare da aree come l'investment banking. La società prevede che Bank of America, che deriva poco meno del 60% del suo reddito netto totale dal NII, vedrà una crescita in quest'area grazie a un'economia statunitense robusta, una solida crescita del volume dei prestiti e tassi più bassi. Questa previsione contrasta con l'aspettativa di cali materiali nel NII.
L'analista indica il potenziale ritorno di politiche pro-business sotto l'amministrazione Trump come catalizzatore per un'aumentata attività nei mercati dei capitali e nell'investment banking, che si prevede crescerà nel 2025. Bank of America è nota per essersi classificata terza nelle commissioni globali di investment banking per i primi nove mesi del 2024.
Infine, CFRA suggerisce che maggiori perdite su crediti da parte dei mutuatari sono improbabili, e prevede il ritorno di capitale agli azionisti attraverso riacquisti di azioni ordinarie e dividendi più elevati per Bank of America.
In altre notizie recenti, Bank of America (BofA) ha visto un upgrade da parte di Citi da Neutral a Buy, con un target di prezzo aumentato a $54 da $46, riflettendo potenziali rendimenti superiori al 15%. Questo upgrade si basa sul divario di valutazione tra BofA e il suo peer, JPMorgan Chase, e sull'anticipazione di venti favorevoli per il margine di interesse netto di BofA. BofA sta anche considerando contenziosi nelle discussioni con il Consumer Financial Protection Bureau riguardo all'elaborazione delle transazioni attraverso la rete di pagamento Zelle. Inoltre, la banca ha annunciato un'iniziativa leader nel settore per estendere i suoi tassi di cambio garantiti fino a un anno.
La Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha significativamente ridotto le sue partecipazioni in BofA e Apple, aumentando le sue riserve di liquidità a un record di $325,2 miliardi. La società ha riportato un calo del 6% dell'utile operativo trimestrale, principalmente a causa di perdite nella sottoscrizione assicurativa e dell'impatto di un dollaro USA più forte.
Con l'avvicinarsi delle elezioni presidenziali statunitensi, gli analisti prevedono potenziali impatti di mercato basati sui risultati elettorali, influenzando settori che vanno dalle banche e crypto all'energia e alla sanità.
Approfondimenti InvestingPro
Il recente upgrade di Bank of America da parte di CFRA è ulteriormente supportato dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della banca si attesta a un impressionante $365,38 miliardi, riflettendo la sua posizione significativa nel settore finanziario. Ciò si allinea con il Tip InvestingPro che evidenzia BAC come un "attore di primo piano nel settore bancario".
Il rapporto P/E della società di 17,18, se confrontato con il suo P/E rettificato di 14,57 per gli ultimi dodici mesi, suggerisce che il titolo potrebbe essere ragionevolmente valutato, specialmente considerando il P/E target di 14,4x di CFRA. Questa prospettiva di valutazione è completata da un altro Tip InvestingPro che indica che BAC sta "negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane", con il prezzo attuale al 99,85% del suo picco di 52 settimane.
In linea con l'outlook positivo di CFRA sulle prospettive di dividendo di Bank of America, i dati InvestingPro rivelano un rendimento da dividendo del 2,21% e una notevole crescita dei dividendi dell'8,33% negli ultimi dodici mesi. Un Tip InvestingPro sottolinea ulteriormente questo punto, affermando che BAC "ha aumentato il suo dividendo per 11 anni consecutivi" e "ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi", sottolineando l'impegno della banca nei confronti dei rendimenti per gli azionisti.
Per gli investitori alla ricerca di approfondimenti più completi, InvestingPro offre 8 ulteriori suggerimenti su Bank of America, fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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