Mercoledì, BofA Securities ha iniziato la copertura di California Water Service Group (NYSE:CWT), emettendo un rating Buy e fissando un obiettivo di prezzo di $57,00. L'analisi della società suggerisce un potenziale rialzo del 17% per le azioni della compagnia idrica. Secondo i dati di InvestingPro, la società attualmente viene scambiata a un rapporto P/E di 14,01 e ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi, con 32 anni di aumenti consecutivi.
L'analista ha evidenziato che California Water Service viene scambiata al multiplo più basso tra i suoi pari nel settore delle utility idriche regolamentate pure-play degli Stati Uniti. Questa valutazione arriva nonostante la migliore visibilità degli utili della società e un significativo aumento degli investimenti di capitale pianificati per gli anni dal 2025 al 2028. Secondo l'analista, California Water Service ha una capacità di bilancio sufficiente per sostenere un potenziale aumento delle spese in conto capitale. L'analisi di InvestingPro indica che il titolo è attualmente sottovalutato, con il consenso degli analisti che mantiene una prospettiva rialzista e obiettivi che vanno da $56 a $61.
BofA Securities ha espresso una preferenza per un approccio orientato al valore all'interno del gruppo delle utility idriche, prevedendo che i premi elevati attualmente osservati nel mercato si allineeranno più strettamente con quelli dei settori elettrico e del gas. La società ha notato che California Water Service viene attualmente scambiata con uno sconto dell'8% rispetto al suo sottogruppo e con uno sconto del 19% rispetto al suo concorrente più vicino, American States Water (NYSE:AWR).
L'analista ha concluso che il miglioramento della visibilità degli utili della società, insieme al potenziale di aumento delle spese in conto capitale, saranno probabilmente i fattori chiave per la performance del titolo. Si prevede che questa prospettiva positiva contribuirà ai futuri guadagni delle azioni di California Water Service Group.
In altre notizie recenti, California Water Service Group ha riportato un sostanziale aumento dei suoi utili del terzo trimestre per il 2024, con un incremento del 17,5% dei ricavi operativi a $299,6 milioni.
L'utile netto della società ha anche visto un notevole aumento a $60,7 milioni, che equivale a $1,03 per azione, un aumento significativo rispetto ai $34,4 milioni, o $0,60 per azione, durante lo stesso periodo del 2023. Questa crescita è stata in gran parte attribuita all'aumento delle tariffe e dell'utilizzo da parte dei clienti. Il fornitore di servizi idrici ha anche dichiarato un dividendo costante, segnando il suo 319° dividendo trimestrale consecutivo, e ha fornito aggiornamenti sulla sua struttura di capitale e sulle iniziative ambientali.
Le spese operative della società sono aumentate a $232,8 milioni, principalmente a causa dei maggiori costi di produzione dell'acqua e delle tasse. I ricavi dall'inizio dell'anno hanno raggiunto $814,6 milioni, con un utile netto di $171,1 milioni. La società ha investito $332,2 milioni in capitale per i primi nove mesi, puntando a $385 milioni per l'intero anno.
Guardando al futuro, California Water Service Group prevede di investire $1,6 miliardi dal 2025 al 2027, con un focus sulle infrastrutture. La società ha assicurato un rendimento del capitale proprio del 10,27% per il 2025 e prevede di raccogliere circa $94,2 milioni nei prossimi tre anni dai saldi regolatori.
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