Martedì, Citi ha riconfermato il suo rating Buy e il target di prezzo di $8,00 per le azioni di Coherus Biosciences (NASDAQ:CHRS), in seguito all'annuncio della vendita di Udenyca da parte dell'azienda. Il titolo, attualmente scambiato a $1,37, ha mostrato un forte slancio con un guadagno del 7% nell'ultima settimana, anche se rimane significativamente al di sotto del suo massimo di 52 settimane di $3,70.
Secondo i dati di InvestingPro, gli analisti mantengono un consenso rialzista con target di prezzo che vanno da $1,50 a $12,00. La transazione, che potrebbe raggiungere un totale di $558 milioni, ha superato le aspettative iniziali della società sia in termini di valutazione che di tempistica.
Coherus Biosciences ha completato la vendita di Udenyca, che rappresenta il terzo segmento del suo business legacy di biosimilari. Questo accordo arriva dopo che l'azienda aveva precedentemente ceduto altri asset, tra cui Cimerli e Yusimry.
La vendita di Udenyca, che si prevedeva avrebbe fruttato circa $400 milioni, ovvero circa il doppio delle sue vendite, ha invece raggiunto un valore potenziale di $558 milioni, una cifra che ha sorpreso positivamente gli osservatori del mercato.
L'accordo per la vendita di Udenyca include anche l'eliminazione del debito convertibile di Coherus Biosciences, che era in scadenza nel 2026 e ammontava a $230 milioni. La risoluzione di questo debito è vista come un significativo sollievo per l'azienda, rimuovendo una questione precedentemente controversa per gli azionisti e potenzialmente attirando nuovi investitori focalizzati su aziende biotech pure-play senza la preoccupazione incombente dei rischi di finanziamento.
L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda ha operato con un significativo onere di debito, con un rapporto debito/capitale di 0,63 e un flusso di cassa libero negativo di -$62,27 milioni negli ultimi dodici mesi. Accedi a oltre 30 metriche finanziarie chiave e ulteriori approfondimenti con i rapporti di ricerca completi di InvestingPro.
L'afflusso di nuovo capitale dalla vendita di Udenyca dovrebbe rafforzare la flessibilità finanziaria di Coherus Biosciences. Ciò probabilmente faciliterà l'accelerazione degli studi di combinazione dell'azienda, inclusi quelli che coinvolgono CCR8+Loqtorzi e IL-27+Loqtorzi. Inoltre, i fondi potrebbero fornire all'azienda l'opportunità di esplorare nuove iniziative di sviluppo del business nel settore dell'immuno-oncologia prima del previsto.
Nel complesso, la vendita di Udenyca è vista come una mossa strategica per Coherus Biosciences, permettendo all'azienda di progredire con i suoi sforzi di ricerca e sviluppo migliorando al contempo la sua posizione finanziaria. Nonostante le sfide attuali, l'azienda ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 44,19% negli ultimi dodici mesi.
La transazione è stata accolta positivamente da Citi, che mantiene una prospettiva favorevole sul titolo dell'azienda. Scopri analisi più dettagliate e approfondimenti su CHRS e oltre 1.400 altri titoli con i rapporti di ricerca esclusivi e le metriche finanziarie in tempo reale di InvestingPro.
In altre notizie recenti, Coherus BioSciences ha stipulato un accordo significativo con Intas Pharmaceuticals, vendendo la sua franchise Udencya per un massimo di $558,4 milioni. Questo include un pagamento iniziale in contanti di $483,4 milioni e due pagamenti milestone aggiuntivi legati alle vendite nette, ciascuno del valore di $75 milioni.
I proventi di questa transazione saranno utilizzati da Coherus per saldare i suoi obblighi finanziari, incluso il rimborso completo delle sue obbligazioni convertibili in scadenza nell'aprile 2026, e per eliminare alcune obbligazioni di royalty associate a Udencya.
In una recente conference call sugli utili, Coherus BioSciences ha discusso la ripresa del confezionamento di UDENYCA da parte della sua attuale organizzazione produttiva e i piani per aggiungere un'altra organizzazione per aumentare la capacità produttiva. Tuttavia, l'azienda ha riconosciuto rischi e incertezze sostanziali che potrebbero influenzare le sue proiezioni.
Questi sono sviluppi recenti per Coherus BioSciences, con l'azienda che si prepara ad aggiornare le sue proiezioni finanziarie per le vendite del Q4 2024 e la liquidità del Q1 2025 all'inizio di gennaio 2025. Ha indicato che le sue attuali proiezioni di liquidità post-chiusura sono sufficienti per mantenere le operazioni per oltre due anni. Questa tempistica si estende oltre significative letture di dati attese per il 2026.
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