Martedì, Citi ha aggiornato le sue previsioni su Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB), aumentando il target di prezzo a $5,90 dal precedente $5,00, mantenendo al contempo un rating Buy sulle azioni della società. L'aggiustamento segue i ricavi e l'EBITDA rettificato riportati da Grab, che hanno superato le aspettative per il terzo trimestre del 2024.
La performance del terzo trimestre di Grab ha mostrato un superamento del 4,7% dei ricavi e del 37% dell'EBITDA rettificato. Inoltre, l'azienda ha rivisto al rialzo le sue previsioni di ricavi e EBITDA per l'intero anno rispettivamente dell'1,7% e del 19%.
L'analisi di Citi suggerisce che gli investimenti di Grab nella diversificazione dei suoi prodotti e servizi e nello sfruttamento delle opportunità di cross-selling stanno dando risultati positivi, come evidenziato dalla riaccelerazione della crescita e dal miglioramento della redditività.
Le prospettive di crescita dell'azienda sembrano rafforzarsi, attribuite a fattori come la bassa penetrazione degli Utenti Mensili Attivi (MTU) unita all'aumento della frequenza delle transazioni e della spesa per utente. L'integrazione di successo di Chope e l'aumento della trazione pubblicitaria stanno anche contribuendo a un outlook di crescita più ottimistico.
L'analista nota che utilizzando la tecnologia AI per lo sviluppo dei prodotti e il targeting degli utenti, nonché le sinergie tra diversi segmenti come cibo, Mart, consegne e mobilità, c'è una maggiore convinzione nelle prospettive di crescita per il 2025.
Inoltre, la capacità di Grab di mantenere un flusso di cassa libero sano e un'efficienza operativa ha rafforzato la fiducia nel trend di redditività sostenibile dell'azienda. A seguito delle stime riviste, Citi ha alzato la sua valutazione Sum of the Parts (SOTP) a $5,90, rimuovendo anche il Rating ad Alto Rischio a causa delle performance finanziarie costanti di Grab negli ultimi trimestri.
In altre notizie recenti, Grab Holdings Limited ha riportato un forte terzo trimestre nel 2024, con l'EBITDA rettificato di gruppo triplicato a $90 milioni rispetto all'anno precedente. La robusta performance segna l'11° trimestre consecutivo di miglioramento, con gli Utenti Mensili Attivi (MTU) in aumento del 16% anno su anno a 42 milioni.
Anche il business delle consegne ha visto una crescita del 16%, e il Volume Merci Generale (GMV) dell'azienda dai servizi di mobilità ad alto valore è aumentato del 30%.
Inoltre, i prodotti di prestito dell'azienda, lanciati in tutti e tre i mercati, hanno visto un aumento del 38% nelle erogazioni di prestiti anno su anno. La liquidità netta di Grab si attesta a $5,8 miliardi, con un flusso di cassa libero nel terzo trimestre pari a $138 milioni. Il management dell'azienda sta considerando un aumento del programma di riacquisto di azioni dagli attuali $500 milioni.
Nonostante l'intensa concorrenza in Indonesia, Grab continua a mantenere un EBITDA positivo e una crescita dei ricavi. Il settore bancario dell'azienda ha visto un aumento del 50% trimestre su trimestre nei depositi dei clienti, superando $1 miliardo. L'EBITDA per l'intero anno 2024 è previsto tra $308 milioni e $313 milioni, come condiviso dal management dell'azienda.
Questi sono gli sviluppi recenti che sono stati riportati.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Grab Holdings Inc. si allinea con diversi indicatori chiave e approfondimenti di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda del 30,77% negli ultimi dodici mesi supporta l'osservazione di Citi sulle prospettive di crescita rafforzate di Grab. Questa crescita è particolarmente impressionante data la già sostanziale capitalizzazione di mercato dell'azienda di $17,35 miliardi.
I Consigli di InvestingPro evidenziano che Grab sta negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane e ha mostrato forti rendimenti nell'ultimo mese e negli ultimi tre mesi, il che corrobora il sentiment positivo espresso nell'analisi di Citi. La recente performance del titolo, con un rendimento del prezzo del 34,36% negli ultimi tre mesi, riflette la fiducia degli investitori nelle iniziative strategiche di Grab e nel migliorato outlook finanziario.
Tuttavia, vale la pena notare che nonostante la crescita dei ricavi e la performance positiva del mercato, Grab non è ancora redditizia negli ultimi dodici mesi. Ciò si allinea con il Consiglio di InvestingPro che indica che gli analisti non prevedono che l'azienda sia redditizia quest'anno. Questo contesto aggiunge profondità all'enfasi di Citi sul percorso di Grab verso una redditività sostenibile.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 consigli aggiuntivi per Grab Holdings Inc., fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda.
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