Giovedì, Exelixis Inc. (NASDAQ:EXEL) ha subito una modifica del rating azionario, con BMO Capital Markets che ha rivisto la sua valutazione da Outperform a Market Perform. La revisione arriva nonostante un aumento del target di prezzo per le azioni della società a $40,00, riflettendo una prospettiva più cauta sulle prospettive di crescita dell'azienda biotecnologica. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha mostrato una notevole forza con un guadagno del 56% negli ultimi sei mesi, mantenendo al contempo un punteggio di salute finanziaria OTTIMO.
L'analista di BMO Capital Markets ha spiegato la decisione di declassare Exelixis, notando che il principale catalizzatore per il precedente rating Outperform si è realizzato favorevolmente.
L'attenzione si sposta ora sul farmaco zanzalintinib di Exelixis, un inibitore multi-chinasi attualmente in fase di sperimentazione per il cancro colorettale (CRC). Mentre la probabilità di successo dello zanzalintinib nel CRC è stata aumentata al 50% dal precedente 35%, l'analista considera l'esito della sperimentazione incerto, definendolo un "testa o croce". La solida posizione finanziaria dell'azienda, con un margine di profitto lordo del 96,25% e robuste riserve di liquidità che superano il debito, fornisce una base solida per le sue iniziative di sviluppo di farmaci.
L'incertezza è in parte dovuta alle prestazioni storiche di cabometyx, l'inibitore multi-chinasi di prima generazione di Exelixis, che, quando combinato con Tecentriq (atezolizumab), ha un track record misto nel trattamento della stessa indicazione. Questo contesto storico ha portato a una prospettiva più equilibrata sul profilo rischio/rendimento per le potenziali prestazioni di mercato del farmaco nel prossimo anno.
Il nuovo target di prezzo di $40,00 di BMO Capital rappresenta una revisione al rialzo basata sulla probabilità di successo aggiornata dello zanzalintinib nel CRC. Tuttavia, la società mantiene una posizione neutrale sul titolo, suggerendo che i potenziali guadagni dal successo del farmaco sono già riflessi nella valutazione attuale.
Gli investitori di Exelixis e gli osservatori del mercato guardano ora agli ulteriori sviluppi riguardanti le sperimentazioni cliniche dello zanzalintinib, che saranno un fattore critico nella traiettoria futura dell'azienda e nelle prestazioni del titolo.
In altre notizie recenti, Exelixis Inc. ha registrato sviluppi notevoli. BofA Securities ha recentemente modificato il rating per Exelixis da Buy a Neutral, nonostante abbia alzato il target di prezzo a $39,00 da $35,00, a causa di uno scenario di rischio/rendimento equilibrato dopo il significativo aumento del titolo. Exelixis ha riportato una forte performance finanziaria con un aumento del 9% nei ricavi netti dei prodotti, raggiungendo $478 milioni, portando a una revisione al rialzo della guidance sui ricavi per l'intero anno 2024.
La Food and Drug Administration (FDA) statunitense ha programmato una riunione dell'Oncologic Drugs Advisory Committee (ODAC) per la domanda supplementare di New Drug Application (sNDA) di Exelixis per CABOMETYX, con una decisione prevista entro il 3 aprile 2025. Nel frattempo, Stephens ha ribadito un rating Equal Weight per Exelixis, mantenendo un target di prezzo di $29,00, mentre il mercato attende l'esito della revisione ODAC.
Exelixis sta anche espandendo il suo portafoglio oncologico, inclusa una collaborazione con Merck per lo zanzalintinib, e sta spostando l'attenzione verso la diversificazione del suo portafoglio.
BofA Securities prevede un anno con pochi catalizzatori per Exelixis nel 2025 per diverse ragioni, tra cui il fatto che l'unico catalizzatore di dati di fase 3 per Zanza sarà nel cancro colorettale in fase avanzata, che è già considerato nel prezzo attuale delle azioni.
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