Giovedì, Truist Securities ha modificato le sue previsioni sulle azioni di DoubleVerify (NYSE: NYSE:DV), una piattaforma software per la misurazione e l'analisi dei media digitali. La società ha ridotto il target di prezzo delle azioni dell'azienda a $23,00 dal precedente $26,00, mantenendo tuttavia un rating Buy. La decisione arriva dopo che DoubleVerify ha riportato risultati del terzo trimestre 2024 in linea con le aspettative, ma ha fornito una guidance mista per il quarto trimestre.
Le sfide a breve termine dell'azienda sono attribuite a un tasso di crescita più lento su Meta, poiché gli inserzionisti stanno aspettando la soluzione pre-bid prevista per l'inizio del prossimo anno. Inoltre, la spesa dei brand è stata influenzata dall'afflusso di pubblicità politiche durante il periodo, e sono state fatte concessioni sui prezzi per assicurarsi clienti importanti, inclusi quelli con Google e Procter & Gamble.
Nonostante questi venti contrari, Truist Securities prevede che DoubleVerify registrerà una crescita dei ricavi a bassa doppia cifra nel 2025, con un margine AEBITDA aumentato di oltre il 33% grazie a una migliore efficienza dei costi. Si prevede che la crescita sarà guidata da vari segmenti di business, tra cui Social, Connected TV (CTV), Retail Media Network (RMN) e l'espansione internazionale.
Le stime riviste e il target di prezzo riflettono questi fattori, con Truist Securities che nota che le azioni di DoubleVerify stanno attualmente scambiando a 11,5 volte il valore dell'impresa rispetto all'EBITDA basato sulle loro stime per il 2025. La posizione della società suggerisce fiducia nel potenziale di crescita e redditività dell'azienda nonostante le sfide a breve termine che sta affrontando.
In altre notizie recenti, DoubleVerify è stata oggetto di diversi aggiustamenti da parte degli analisti dopo il rapporto sugli utili del terzo trimestre. Loop Capital ha ridotto il target di DoubleVerify a $24 mantenendo un rating Buy, nonostante una revisione al ribasso della guidance per l'intero anno 2024.
DoubleVerify ha fornito una performance robusta nel terzo trimestre, allineandosi alle previsioni sui ricavi e raggiungendo un utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) che ha superato le guidance del management.
D'altra parte, Wells Fargo ha iniziato la copertura con un rating Underweight, citando preoccupazioni sullo spostamento della spesa pubblicitaria dal display programmatico ai social media e alla Connected TV (CTV). Questo spostamento, insieme alle sfide interne, ha portato a una decelerazione della crescita dei ricavi dal 29% al 17%.
Nel frattempo, Truist Securities ha mantenuto un rating Buy su DoubleVerify con un target di prezzo stabile di $26,00, mentre Needham ha anch'essa mantenuto un rating Buy ma ha abbassato il target di prezzo a $22 da $33. Gli aggiustamenti riflettono un cambiamento nelle proiezioni di crescita, in particolare per i segmenti Measurement e Activation di DoubleVerify.
Gli analisti di Canaccord Genuity e Needham si aspettano che DoubleVerify continui a superare il suo concorrente più vicino e l'industria pubblicitaria digitale nel suo complesso, nonostante i target di prezzo delle azioni rivisti. Questi sono gli sviluppi recenti per DoubleVerify.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di DoubleVerify. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $3,32 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore della misurazione dei media digitali. L'impressionante margine di profitto lordo di DoubleVerify dell'82,42% per gli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024 si allinea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, che evidenzia i "margini di profitto lordo impressionanti" dell'azienda. Questa robusta metrica di redditività sottolinea l'efficienza dell'azienda nel fornire le sue soluzioni software.
Nonostante le recenti sfide menzionate nell'articolo, DoubleVerify ha mostrato forti performance di mercato a breve termine. I dati di InvestingPro rivelano un significativo rendimento del 14,66% nell'ultima settimana e del 16,23% nell'ultimo mese. Queste cifre supportano un altro suggerimento di InvestingPro che indica un "rendimento significativo nell'ultima settimana". Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il titolo sta scambiando a un alto rapporto P/E di 54,13, che conferma il suggerimento di InvestingPro che suggerisce che sta "scambiando a un multiplo di utili elevato".
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per DoubleVerify, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda.
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