Mercoledì, Piper Sandler ha mantenuto il suo rating Overweight su Alkermes (NASDAQ:ALKS) e ha riconfermato un target di prezzo di $37. La posizione della società è influenzata dal potenziale di ALKS-2680, un agonista del recettore 2 dell'orexina (OX2R) attualmente in fase di sviluppo per il trattamento dei disturbi del sonno/veglia.
Un importante esperto del sonno ha evidenziato il potenziale trasformativo del farmaco per i sottotipi di narcolessia e l'ipersonnia idiopatica (IH), suggerendo che potrebbe migliorare significativamente lo stato di veglia rispetto ai trattamenti esistenti.
L'esperto prevede che il 75%-80% dei pazienti con narcolessia di tipo 1 (NT1) potrebbe essere trattato con un agonista OX2R, con una possibile percentuale del 40%-50% di pazienti con narcolessia di tipo 2 (NT2) e una proporzione simile di pazienti con IH che potrebbero beneficiare della terapia. Il profilo di sicurezza e tollerabilità del farmaco è considerato relativamente benigno, il che potrebbe ulteriormente supportare il suo uso come monoterapia per queste condizioni.
ALKS-2680 di Alkermes, insieme a ORX750 di Centessa, è in fase di sviluppo per trattare una gamma più ampia di condizioni, tra cui NT1, NT2 e IH, che potrebbe fornire un vantaggio competitivo rispetto a TAK-861 di Takeda, focalizzato esclusivamente su NT1. L'esperto ritiene che il primo agonista OX2R a raggiungere il mercato potrebbe ottenere un significativo vantaggio commerciale, dato il numero sostanziale di pazienti con NT2.
Il prezzo attuale delle azioni di Alkermes è di $31,31, con il target di prezzo basato su un multiplo di 14x del rapporto stimato tra valore d'impresa ed EBITDA per il 2026. Il calcolo presuppone una posizione di cassa di $928 milioni, un debito di $289 milioni e circa 170 milioni di azioni in circolazione. L'obiettivo è scontato del 10% per un periodo di 1,5 anni. L'azienda affronta rischi tra cui la concorrenza e le sfide dei pagatori per il suo prodotto Lybalvi, nonché i rischi di ricerca e sviluppo associati ad ALKS-2680.
Altre aziende del settore, come Avadel (NASDAQ:AVDL), Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY) e Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), mantengono anch'esse rating Overweight, con target di prezzo rispettivamente di $24, $48 e $163. Secondo i dati di InvestingPro, Avadel mostra margini di profitto lordo impressionanti del 92% e gli analisti prevedono una crescita delle vendite per l'anno in corso. Il titolo della società attualmente viene scambiato vicino al minimo di 52 settimane di $9,41, con target di prezzo degli analisti che vanno da $20 a $27. Questi obiettivi si basano su multipli di valutazione simili e analisi dei flussi di cassa scontati, considerando la posizione finanziaria di ciascuna azienda e i rischi associati ai rispettivi prodotti e pipeline di sviluppo.
Vuoi approfondimenti più dettagliati? Gli abbonati a InvestingPro hanno accesso a oltre 10 ProTips esclusivi aggiuntivi e strumenti di analisi finanziaria completi per Avadel e altre aziende biotecnologiche.
Il Rapporto di Ricerca Pro offre metriche di valutazione dettagliate e confronti tra pari per aiutarti a prendere decisioni di investimento informate.
In altre notizie recenti, Avadel Pharmaceuticals ha attraversato sviluppi significativi. L'azienda ha riportato forti risultati nel terzo trimestre con $50 milioni di ricavi netti dal suo farmaco per la narcolessia, LUMRYZ, e un EBITDA rettificato positivo di $6,1 milioni. La FDA ha anche esteso l'approvazione per l'uso di LUMRYZ ai pazienti pediatrici con narcolessia di età pari o superiore a sette anni.
Tuttavia, il Chief Commercial Officer dell'azienda, Richard Kim, ha annunciato le sue dimissioni con effetto dal 31 dicembre, creando una potenziale sfida per l'azienda. Nonostante la sua partenza, Kim rimarrà idoneo per la compensazione incentivante del 2024.
In termini di note degli analisti, H.C. Wainwright ha riaffermato un rating Buy su Avadel ma ha ridotto il target di prezzo del titolo da $27,00 a $25,00 dopo i risultati del terzo trimestre. La società ritiene che il titolo di Avadel stia sottovalutando significativamente LUMRYZ, anche con una quota di mercato di picco prevista inferiore al 25%.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.