Giovedì, Jefferies, una società globale di investment banking, ha iniziato la copertura delle azioni di Edison International (NYSE:EIX) con un rating Buy e ha stabilito un target di prezzo di $93,00. L'analisi della società indica un rendimento totale per gli azionisti (TSR) di oltre il 18%, sostenuto da un tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli utili per azione (EPS) di circa il 7%. Questa proiezione di crescita include un recupero stimato del 40-60% dai costi legati agli incendi boschivi passati, che si prevede rafforzerà significativamente le prospettive finanziarie dell'azienda.
Edison International è ora vista come pronta a crescere a un ritmo superiore alla media del settore, potenzialmente superando le sue proiezioni finanziarie a lungo termine. Questo cambiamento positivo arriva in risposta alle preoccupazioni riguardanti l'esposizione dell'azienda alle fluttuazioni dei tassi di interesse. L'analista della società ha citato l'ambiente normativo della California come sempre più favorevole, contribuendo alla posizione ottimistica su Edison International e altre utility dello stato.
La dichiarazione dell'analista sottolinea la convinzione che il posizionamento strategico di Edison International e il panorama normativo favorevole in California abbiano preparato il terreno per la crescita accelerata dell'azienda. Ci si aspetta che questa crescita affronti e attenui le preoccupazioni degli investitori relative all'impatto dell'esposizione ai tassi di interesse sulla salute finanziaria dell'azienda.
Il target di prezzo di $93,00 riflette la fiducia della società nella capacità di Edison International di sfruttare il recupero dei costi associati agli incendi boschivi passati e di capitalizzare sulle misure di supporto fornite dallo stato della California. Il rating Buy suggerisce che la società vede il titolo come un'opportunità di investimento attraente con potenziale di rendimenti significativi.
L'avvio della copertura e la fissazione di un target di prezzo si basano sulle attuali condizioni di mercato e sull'analisi delle prospettive finanziarie di Edison International da parte della società. Mentre l'azienda va avanti, è probabile che gli investitori monitoreranno le sue performance in relazione alle aspettative stabilite da Jefferies.
In altre notizie recenti, Edison International ha riportato un utile per azione (EPS) core di $1,51 per il terzo trimestre del 2024, con un EPS da inizio anno di $3,88. L'azienda ha rivisto la sua guidance sull'EPS core per il 2024 a un intervallo compreso tra $4,80 e $5,00. Nonostante queste cifre positive, Ladenburg Thalmann ha declassato il rating del titolo di Edison International da Neutral a Sell a causa delle preoccupazioni sulla capacità dell'azienda di raggiungere il suo obiettivo di crescita dell'EPS a lungo termine del 5%-7%.
Gli sviluppi recenti includono un recupero di circa $4,5 miliardi dal 2021 e piani per una cartolarizzazione di $1,6 miliardi dopo l'accordo di transazione TKM. Edison International prevede inoltre che le tariffe elettriche si allineino con l'inflazione locale dal 2024 al 2028 e una diminuzione della bolletta energetica totale per i clienti entro il 2045.
Inoltre, la società ha espresso dubbi sugli obiettivi finanziari di Edison International, notando un aumento dei contributi dalle varianze operative alle aspettative di guadagno dell'azienda per il 2025. Questo è in netto contrasto con le recenti raccomandazioni del Giudice Amministrativo che enfatizzano l'accessibilità economica per i clienti.
Guardando al futuro, Edison International sta pianificando prossime presentazioni ERP e AMI nei prossimi 6-12 mesi e vede una crescita nei data center più piccoli in California, in particolare nelle applicazioni legate all'IA. La tempistica per il caso Woolsey suggerisce una potenziale discussione di accordo tra circa 18 mesi.
Approfondimenti di InvestingPro
Le metriche finanziarie e le performance di mercato di Edison International si allineano con la prospettiva ottimistica di Jefferies. Secondo i dati di InvestingPro, i ricavi dell'azienda sono cresciuti del 10,61% nell'ultimo trimestre, indicando una forte performance operativa. Questa crescita supporta la proiezione dell'analista di un CAGR dell'EPS del 7%.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'impegno di Edison International nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per 18 anni consecutivi. Questa crescita costante del dividendo, unita a un rendimento attuale del dividendo del 3,84%, rafforza il potenziale del rendimento totale per gli azionisti del 18% proiettato da Jefferies.
La redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi e le previsioni degli analisti di una continua redditività quest'anno si allineano con l'ambiente normativo positivo in California menzionato nell'articolo. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Edison International opera con un significativo onere di debito, che potrebbe influenzare la sua flessibilità finanziaria.
Per coloro che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sul potenziale di investimento di Edison International.
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